A liquidação de contratos na rede atingiu 220 milhões de dólares! O mercado atual está quase sem liquidez, operação deve ser feita com muita cautela

Acabei de verificar os dados de liquidação na rede, totalizando 220 milhões de dólares em 24 horas, quase 80 mil pessoas foram expulsas, a maior liquidação individual ultrapassou dezenas de milhões de dólares. Depois de ler, só tenho uma sensação: a liquidez do mercado está tão ruim que é inacreditável.

Vamos analisar a diferença nos dados de liquidação:
Em períodos curtos de 1 hora e 4 horas, o volume de liquidações de posições vendidas supera amplamente as compras, uma queda rápida de preço faz com que muita posição vendida seja liquidada; estendendo para 12 horas, as liquidações de long e short ficam quase equilibradas; no ciclo de 24 horas, a reversão mostra que as posições long liquidaram 1,2 bilhão, muito acima dos 914,5 milhões de shorts, indicando que o movimento geral primeiro puxou para cima, aprisionando muitos investidores que entraram na alta, e depois veio uma queda dupla que coletou ambos os lados.

Pelo gráfico, dá para ver claramente que a volatilidade do mercado é totalmente impulsiva, uma única pontada causa uma grande coluna de liquidações, sem transição suave. A essência é que a liquidez do mercado está severamente insuficiente, as ordens no livro são escassas, pouco capital consegue facilmente derrubar ou puxar o preço, qualquer movimento anormal dispara uma cadeia de liquidações.

Quão assustadora é a escassez de liquidez:

1. Sem suporte para pontadas: não há buffer para altas ou baixas, seus stops são facilmente escorregados por alguns pontos, é difícil encontrar contraparte para fechar posições, e quando uma reversão acontece, não há tempo para stopar, sendo liquidado diretamente;
2. Coleta dupla se torna rotina: com pouco capital, tanto as posições long quanto short têm pouca margem, os grandes players podem facilmente fazer pontadas de ida e volta, primeiro liquidando os shorts, depois os longs, quase 80 mil traders foram varridos em 24 horas;
3. Grandes ordens facilmente causam impacto: aparecem liquidações de dezenas de milhões de dólares frequentemente, com uma posição pesada, uma pequena oscilação no mercado sem liquidez suficiente faz o preço romper a margem, sem chance de reduzir posições ou escapar.

Algumas dicas importantes para os traders de contratos agora:
① Evite operar com posições pesadas, em um mercado com baixa liquidez, a tolerância a erros é quase zero, qualquer movimento contrário pode causar liquidação;
② Não confie demais em stops de curto prazo, o risco de escorregamento aumenta muito, operações de alta frequência são como dar dinheiro ao mercado;
③ Evite moedas de menor valor, o depth do BTC e ETH ainda é relativamente fraco, altcoins têm liquidez quase zero, pontadas podem dobrar de amplitude;
④ Priorize a observação, o mercado não tem uma tendência estável agora, depende de pontadas de capital para coletar, sem confiança suficiente, não entre na disputa.

Com 220 milhões de dólares em liquidações e quase 80 mil pessoas saindo, os dados estão na sua frente. O mercado atual não tem liquidez suficiente para sustentar uma tendência estável, tanto os compradores quanto os vendedores têm dificuldade de lucrar, ficar de fora e observar é a melhor estratégia neste momento, não force a barra e perca seu capital de graça.