Recém上市不到一周的新贵。

SpaceX, código SPCX, a maior IPO da história mundial, Elon Musk pessoalmente colocou essa empresa de foguetes fundada há 24 anos na NASDAQ. Preço de emissão de 135 dólares, abertura no primeiro dia de 150 dólares, atingindo na terça-feira máxima de 225,64 dólares durante o pregão, com valor de mercado chegando a mais de 2,4 trilhões de dólares, a fortuna pessoal de Musk tocou temporariamente um nível de trilhões de dólares, algo nunca visto na história da humanidade.
Então, quando todos pensavam que essa "touro que nunca para de subir" ainda iria continuar a subir, ela de repente despencou.
Durante o pregão, caiu mais de 10%.
No fechamento, a queda foi de 3,56%, fechando a 185 dólares por ação. Considerando a queda após o pregão, mais de 2%, a partir do pico de 225 dólares na terça-feira, a retração acumulada já atingiu 18%.
Mesmo olhando a linha do tempo mais longa, do preço de emissão de 135 dólares até o preço de fechamento de 185 dólares, há um lucro não realizado de 37% no papel, mas para os investidores de varejo que entraram acima de 200 dólares, essa noite foi um choque total.
A faísca do incidente foi revelada uma hora antes pelo Bloomberg.
O Bloomberg citou duas fontes confidenciais dizendo que a underwriter da SpaceX está se preparando para uma teleconferência com investidores na próxima segunda-feira, para discutir uma emissão de títulos de dívida em dólares de grau de investimento, pelo menos 20 bilhões de dólares. O dinheiro arrecadado não será usado para construir foguetes ou lançar Starship, mas para pagar uma dívida antiga: um empréstimo ponte de 20 bilhões de dólares, com vencimento em setembro de 2027.
A maioria das pessoas pode não ter notado esse empréstimo ponte, mas ele sempre esteve no balanço patrimonial da SpaceX. Segundo os dados divulgados no documento de IPO, até 31 de março deste ano, a dívida de longo prazo da SpaceX era de 29,1 bilhões de dólares, sendo esse empréstimo de 20 bilhões a maior parte. Cinco bancos de investimento — Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Morgan Stanley — participaram dessa dívida transitória, e agora esperam liderar conjuntamente essa emissão de títulos.
Em outras palavras, o maior IPO da história, que arrecadou 75 bilhões de dólares, não fez a dívida antiga de 20 bilhões desaparecer automaticamente. Agora, a empresa quer entrar no mercado de títulos, emitir títulos de grau de investimento para trocar essa dívida.
Após a divulgação da notícia, a primeira reação do mercado foi bastante honesta: venda. $SPCXB