6🈷️19日 $BTC Análise do Mercado Geral

🤯Notícias:

Pressão de política do Federal Reserve: Federal Reserve mantém a taxa de juros entre 3,50%-3,75%, o novo presidente Kevin Warsh tem uma inclinação hawkish evidente, quase metade dos oficiais apoia um aperto adicional, combinando com dados como CPI, reforçando a força do dólar e a pressão de venda em ativos de risco. Bitcoin e mercado de ações caem juntos (S&P também sofre com preocupações de aumento de juros).

Dinâmica de stablecoins e instituições: influência das stablecoins aumenta, mas o mercado de criptomoedas ainda é dominado pelo BTC na redistribuição de capital (Domínio do BTC ~55-58%). Notícias geopolíticas/regulatórias (como regulamentação de stablecoins) têm algum suporte, mas o curto prazo é dominado por notícias negativas.

Outros: ações de empresas como MSTR (venda em pequena escala seguida de recompra) e vencimento de opções (expiração em 26 de junho com grandes volumes, maioria fora do dinheiro) aumentam a volatilidade, mas não causaram colapso sistêmico.

Resumo: expectativa de aperto macroeconômico é o principal fator de pressão, o curto prazo é mais negativo, mas a narrativa de BTC como ativo de hedge macro a longo prazo permanece intacta (especialmente com tendências de IA/adoção).

🤯Perspectiva de fundos:

Saída significativa de ETFs: fluxo líquido negativo contínuo em junho (bilhões de dólares semanais/acumulados, chegando a dezenas de bilhões), como a pressão de saída recorde de final de maio a junho (relatórios mencionam mais de 1,67B de saída semanal, com acumulado ainda maior). Em 17 de junho, ainda houve ~55M de saída líquida, embora fundos como BlackRock IBIT tenham entradas intermitentes, a demanda institucional geral permanece fraca. Isso é o principal motor de queda de preço.

Derivativos: taxas de financiamento positivas, mas comprimidas, fornecedores de posições longas (LTH) com alta trava de oferta (~79%), baleias mantêm posições estáveis, indicando que a pressão de venda vem principalmente de curto prazo/uso de alavancagem, não de detentores de longo prazo.

Indicadores on-chain: MVRV Z-Score: em nível baixo (~0,3-0,4), próximo de mínimos históricos/área de subavaliação, indicando que o preço atual está relativamente “justo” ou atrativo.

Fear & Greed: nível de medo extremo (~8-20), sinal de fundo histórico, frequentemente precede uma recuperação.

Puell Multiple, hashrate estável, comportamento de detentores de longo prazo apoia formação de fundo.

Visão geral: o fluxo de fundos é negativo no curto prazo, mas a tendência de exposição institucional ainda cresce (consultores/fundos de hedge etc.), a saída está quase no fim (fundamentos de ciclo histórico frequentemente acompanham esse movimento).

🤯Perspectiva técnica:

O mercado de ontem demonstrou perfeitamente minha previsão, não foi uma análise tardia, ontem disse que enquanto não rompesse 64.700, o mercado continuaria a recuar, e após uma recuperação, uma grande vela de baixa até atingir cerca de 62 mil, o que indica que o momento atual é uma segunda tentativa no gráfico diário, quanto mais próximo de 60 mil dólares, maior a oportunidade.

Porque hoje é sexta-feira, e o fim de semana se aproxima, provavelmente o mercado ficará em oscilação para reparar o gráfico, iniciando uma onda de recuperação no gráfico diário, então, resumindo, o mercado fará uma segunda tentativa, chegando novamente a cerca de 60 mil a 61 mil dólares, essa é nossa oportunidade.

Portanto, nesses dois dias, paciência para esperar a oportunidade certa, e na análise matinal, entrarei para orientar a entrada.

Suporte: 61.000-60.000
Resistência: 64.000-64.600