Preços do mercado de opções: Probabilidade de SpaceX alcançar o topo do valor de mercado global é inferior a 50%, podendo levar anos para realizar essa transição

Deep Tide TechFlow notícias, 18 de junho, de acordo com a CNBC, após a SpaceX ser avaliada em aproximadamente 2,6 trilhões de dólares e listar na NASDAQ, ela rapidamente se tornou a quinta maior empresa listada globalmente, competindo com a Amazon pelo ranking de valor de mercado. Mas, com base na precificação do mercado de opções, sua trajetória de ascensão até os três primeiros lugares ou até o primeiro pode levar um tempo considerável.

Atualmente, o valor de mercado da SpaceX ainda está claramente atrás do terceiro colocado Alphabet e do segundo colocado Apple (ambos com valor de mercado superior a 4,4 trilhões de dólares). Para superar e se tornar a segunda maior empresa do mundo, logo após a Nvidia, o preço das ações precisaria subir cerca de 70%, para 340 dólares.

Com base no modelo de probabilidade implícita do mercado de opções, a precificação do mercado indica que: a probabilidade de a SpaceX atingir o preço-alvo mencionado antes de julho de 2028 é de aproximadamente 50%. Se o objetivo for se tornar a maior do mundo em valor de mercado (superando a Nvidia), o mercado de opções estima uma probabilidade de cerca de 38% de isso acontecer antes de junho de 2028, e cerca de 41% até o final de 2028.

Analistas apontam que o preço das opções reflete a expectativa coletiva do mercado sobre o caminho futuro, sendo que opções com preços de exercício mais altos implicam maior prêmio de incerteza. Isso significa que, embora a SpaceX tenha uma narrativa de crescimento de longo prazo, alcançar o topo do valor de mercado ainda é considerado um evento de alta dificuldade e de longo ciclo.