Citigroup aumenta o preço-alvo das ações de equipamentos, gastos com IA impulsionam o ciclo de semicondutores para o "lado dos equipamentos"

BlockBeats notícia, 18 de junho, as ações de equipamentos de semicondutores se fortaleceram nos EUA na quarta-feira, devido à elevação do preço-alvo pela Citigroup para Applied Materials, Lam Research e KLA, além de manter a classificação de compra, afirmando que os gastos em capital de grandes empresas de tecnologia com IA ainda estão em alta.

Analista da Citigroup, Atif Malik, elevou o preço-alvo de Applied Materials de 550 dólares para 710 dólares, de Lam Research de 315 dólares para 450 dólares, e de KLA de 206,40 dólares para 290 dólares. Segundo o Investor’s Business Daily, Applied Materials fechou em alta de 4,4% na quarta-feira, atingindo uma máxima histórica durante o pregão; Lam Research também atingiu uma alta momentânea.

Este relatório foi visto pelo mercado como uma reprecificação do mercado de equipamentos de fabricação de wafers. A Citigroup prevê que, impulsionado por capacidade de computação de IA, expansão de armazenamento e investimentos em processos avançados, o mercado global de equipamentos de fabricação de wafers (WFE) pode crescer de 145 bilhões de dólares em 2026 para 200 bilhões de dólares em 2027, atingindo 250 bilhões de dólares em 2028.

Para o mercado asiático, essa lógica se reflete diretamente em equipamentos de semicondutores, empacotamento avançado, expansão de armazenamento e gastos de capital em fábricas de wafers. Anteriormente, o mercado focava mais em GPUs e servidores completos, mas agora os vendedores estão expandindo a prosperidade da cadeia de indústria de IA para os “equipamentos de fabricação de chips de IA” em si.

O risco é que as ações de equipamentos já subiram bastante, e suas avaliações são altamente sensíveis às expectativas de gastos de capital. Se os gastos de IA por parte dos provedores de nuvem desacelerarem, ou se a disciplina de expansão de armazenamento dos fabricantes recomeçar a se fortalecer, a elasticidade de lucro do setor de equipamentos também pode se ampliar de forma inversa.