Investidores em Criptomoedas Podem Perder Vantagem Fiscal Chave Sob Nova Proposta da Câmara

Mudanças propostas na tributação de criptomoedas podem limitar estratégias de colheita de perdas ao estender regras de venda de lavagem e venda construtiva para muitos ativos digitais, enquanto oferecem isenções limitadas para certas categorias de atividade cripto.

• Principais pontos:
• • A legislação proposta estenderia restrições de venda de lavagem para muitas transações de criptomoedas.
• • Investidores poderiam enfrentar limites na reivindicação de perdas após recompras rápidas de ativos.
• • Isenções cobrem stablecoins lastreadas em dólar americano qualificadas e ativos digitais adquiridos por meio de staking, mineração e atividades de validação relacionadas.

Proposta da Câmara Federal Trazeria Operações com Criptomoedas Sob Restrições de Venda de Lavagem

O presidente do Comitê de Orçamento da Câmara, Jodey Arrington (R-TX), em 17 de junho, emitiu um comunicado destacando o H.R. 9172, a “Lei de Aplicação de Regras Anti-Abuso Tributário Existentes a Ativos Digitais”. O projeto de lei foi apresentado na Câmara em 8 de junho e encaminhado ao Comitê de Meios e Recursos, que supervisiona a política tributária federal e medidas de receita. A legislação aplicaria regras de venda de lavagem e venda construtiva a ativos digitais.

Investidores em criptomoedas poderiam perder uma vantagem fiscal vinculada à colheita de perdas, uma estratégia de planejamento tributário na qual investidores vendem ativos com prejuízo para compensar ganhos tributáveis e reduzir sua conta de impostos. A Receita Federal trata ativos digitais como propriedade para fins de imposto de renda federal, deixando muitas operações cripto fora das regras de venda de lavagem escritas para ações e títulos. As regras atuais geralmente permitem que investidores reivindiquem certas perdas mesmo que reentrem rapidamente em uma posição semelhante.

“Os Estados Unidos devem liderar o mundo na inovação em ativos digitais, mas essa inovação não deve vir com tratamento preferencial no código tributário. Hoje, ativos digitais estão isentos de regras anti-abuso que se aplicam a outros ativos de investimento, criando brechas que minam a paridade e o tratamento igualitário sob a lei,” disse Arrington, acrescentando:

“Minha Lei de Aplicação de Regras Anti-Abuso Tributário Existentes a Ativos Digitais fecha essas brechas ao aplicar as mesmas salvaguardas de senso comum que já se aplicam a ativos financeiros tradicionais semelhantes, proporcionando maior certeza para os contribuintes e apoiando o crescimento contínuo da economia de ativos digitais dos EUA.”

A legislação faria várias mudanças nas regras fiscais existentes. Uma das disposições mais importantes está na Seção 2, que alteraria o estatuto de venda de lavagem substituindo “ações ou títulos” por “ativos especificados”. Essa nova categoria incluiria ações, títulos e ativos digitais, exceto stablecoins lastreadas em dólar americano qualificadas. A mudança bloquearia, de modo geral, recompras rápidas que preservam a mesma posição de mercado após uma venda com prejuízo fiscal.

Investidores precisariam monitorar a mesma janela de 30 dias usada nos mercados tradicionais. Uma perda poderia ser negada quando um contribuinte vender um ativo coberto e entrar em uma posição substancialmente idêntica dentro de 30 dias antes ou depois da transação. O projeto de lei também estende tratamento semelhante a certas vendas a descoberto e contratos futuros.

Stablecoins, Staking e Mineração Recebem Tratamento Diferente

Stablecoins lastreadas em dólar americano qualificadas ficariam fora da definição de venda de lavagem do projeto. A proposta também protege ativos digitais recebidos por meio de atividades de validação, incluindo staking, mineração e trabalhos similares usados para apoiar transações de ativos digitais. Essas exclusões limitariam o alcance da expansão da venda de lavagem.

Ativos tokenizados e embrulhados recebem tratamento separado na lei. Um ativo digital tokenizado, ou certos ativos digitais embrulhados, poderiam ser tratados como substancialmente idênticos a uma ação, título ou ativo digital economicamente equivalente. Essa linguagem visa operações que recriam a mesma exposição econômica por meio de uma forma digital diferente.

O presidente do Comitê de Meios e Recursos da Câmara, Jason Smith (R-MO), afirmou: “Maus atores não deveriam conseguir manipular o sistema e evitar regras anti-abuso de longa data movendo-se de ativos financeiros tradicionais para ativos digitais.” Ele destacou:

“O Congresso estabeleceu regras anti-abuso como as provisões de venda de lavagem e venda construtiva para fechar brechas e proteger a integridade do nosso sistema tributário. No entanto, como essas regras foram criadas antes da existência de ativos digitais, surgiu uma lacuna regulatória que alguns indivíduos têm explorado.”

O projeto de lei também expandiria as regras de venda construtiva para ativos digitais, excluindo stablecoins lastreadas em dólar americano qualificadas. As regras de venda construtiva geralmente se aplicam quando investidores usam certas transações para efetivamente travar ganhos de investimento sem vender o ativo e reconhecer renda tributável. O H.R. 9172 adicionaria ativos digitais a esse quadro e incluiria linguagem cobrindo ativos digitais amplamente negociados.

A proposta define um “ativo digital amplamente negociado” como aquele que é ativamente negociado em uma bolsa e atende a certos requisitos de tamanho e propriedade. Geralmente, o ativo deve ter um valor de mercado superior a US$ 500 milhões durante o ano anterior, e o contribuinte e partes relacionadas não podem possuir mais de 10% dele. O limite de US$ 500 milhões seria ajustado pela inflação após 2027.

O H.R. 9172 não cria uma nova alíquota de imposto para criptomoedas. Ele altera a forma como as regras anti-abuso existentes se aplicariam a ativos digitais, com mudanças na venda de lavagem cobrindo disposições após a introdução do projeto de lei e mudanças na venda construtiva cobrindo vendas construtivas após essa data.