O novo presidente do Federal Reserve, Waller, dá sua primeira aparição e envia sinal hawkish, fazendo o BTC cair abaixo da marca de 65 mil dólares

O novo presidente do Federal Reserve, Waller, presidiu a reunião pela primeira vez, mantendo as taxas de juros inalteradas e emitindo sinais hawkish. O Bitcoin caiu abaixo de 65 mil dólares, e o mercado de criptomoedas sofreu uma liquidação de 442 milhões de dólares.

Kevin Warsh presidiu pela primeira vez o FOMC, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas

O Federal Reserve dos Estados Unidos (Fed) anunciou na sua última reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) que manteria a taxa básica de juros inalterada, sendo esta a primeira vez que o novo presidente, Kevin Warsh, preside a reunião de decisão de juros. Embora o mercado esperasse amplamente que as taxas permanecessem inalteradas, os sinais emitidos na coletiva de imprensa após a reunião foram mais hawkish do que o esperado.

Warsh enfatizou várias vezes durante a fala que a tarefa mais importante do Federal Reserve atualmente é controlar a inflação e manter a estabilidade de preços. Ele afirmou que alguns dados recentes de inflação realmente apresentaram melhorias, mas a pressão geral sobre os preços ainda está acima da meta de longo prazo do Fed, portanto, ainda não há condições para iniciar cortes nas taxas de juros.

O mercado inicialmente esperava que a posse do novo presidente pudesse sinalizar uma política mais moderada, mas as declarações de Warsh indicam que o Fed continuará adotando uma postura cautelosa a curto prazo, levando os investidores a reavaliarem o calendário e a magnitude dos cortes de juros neste ano.

Bitcoin perde o suporte de 65 mil dólares, mercado de criptomoedas sob pressão

Influenciado pelos sinais de política do Fed, o Bitcoin ($BTC) rapidamente enfraqueceu após a reunião, caindo momentaneamente abaixo do marco de 65 mil dólares. O Ethereum ($ETH) e a maioria das principais criptomoedas também caíram, e as ações de empresas de criptomoedas e mineração sofreram uma correção significativa.

Analistas apontam que, quando o mercado acredita que o ambiente de altas taxas de juros se manterá por mais tempo, os fundos geralmente reduzem sua alocação em ativos de alto risco. Como o mercado de criptomoedas é bastante sensível às mudanças de liquidez, ele se tornou um dos principais receptores dessa pressão de venda.

O mercado de derivativos financeiros também registrou liquidações em grande escala. Segundo dados do Coinglass, horas após o anúncio do FOMC, o valor de liquidações no mercado de criptomoedas ultrapassou 100 milhões de dólares, com posições longas sendo concentradamente liquidadas, ampliando ainda mais a volatilidade do mercado. Até o momento da redação, nas últimas 24 horas, o mercado de criptomoedas totalizou liquidações de 442 milhões de dólares (3,1 bilhões de dólares em posições longas e 1,31 bilhões de dólares em posições short).

Fonte: Coinglass Horas após o anúncio do FOMC, o valor de liquidações no mercado de criptomoedas ultrapassou 100 milhões de dólares

Fed reafirma postura contra a inflação, expectativa de corte de juros continua a diminuir

Warsh demonstrou uma clara inclinação anti-inflacionária na sua primeira coletiva de imprensa. Ele destacou que o Fed deve garantir que a inflação retorne a uma faixa aceitável, pois relaxar a política monetária prematuramente pode fazer com que a pressão de preços volte a subir.

Alguns observadores de mercado acreditam que Warsh está tentando estabelecer a credibilidade da política do Fed logo no início de seu mandato, optando por uma postura mais dura em resposta às expectativas de cortes de juros. Isso também levou os investidores a reavaliarem suas previsões sobre a frequência e o momento dos cortes de juros neste ano.

Após a reunião, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, o índice do dólar permaneceu forte, enquanto ouro e ativos alternativos como criptomoedas também enfrentaram pressão.

Foco do mercado nos dados de inflação e na direção da política para o segundo semestre

Com Warsh oficialmente assumindo o comando do Fed, o foco do mercado se voltou para os próximos meses, especialmente para os dados de inflação e emprego. Os próximos relatórios de CPI, PCE e de empregos não agrícolas serão essenciais para determinar a direção da política do Fed.

Se a inflação continuar a diminuir, as expectativas de cortes de juros podem se reacender; se os preços voltarem a subir, o Fed pode manter as altas taxas por mais tempo, e o mercado de ativos de risco continuará enfrentando desafios.

Esta reunião do FOMC, além de refletir o novo estilo de política do Fed, mostra que o mercado está reavaliando o impacto da política monetária dos EUA no mercado financeiro global e no mercado de criptomoedas.