Ao longo de três anos, todo o foco esteve em uma batalha:

Quem fabrica a GPU mais poderosa para rodar modelos de inteligência artificial?

A Nvidia venceu essa rodada com mérito.
A ação NVDA subiu de 15 dólares para mais de 150 em dois anos

Mas silenciosamente, uma nova fase começou.
A Samsung está agora negociando com a AMD para fabricar processadores CPU da próxima geração com tecnologia de 2 nanômetros, especificamente os processadores EPYC Venice destinados a servidores.

Essa notícia parece puramente técnica.
Mas seu significado real é muito mais profundo.

A TSMC controla hoje 71% do mercado mundial de fabricação de chips. A Samsung possui apenas 7%.

A diferença é assustadora.
Mas as linhas de produção da TSMC estão completamente cheias.
A demanda supera a oferta.
E os preços de fabricação de chips de 2 nanômetros ultrapassaram 30.000 dólares por unidade.

Aqui surge a oportunidade para a Samsung.
Nos últimos meses, a Samsung conseguiu atrair grandes clientes:
Tesla para fabricar chips de inteligência artificial AI6,
Apple para fabricar sensores de câmera,
Qualcomm para produzir processadores Snapdragon.
E agora está próxima de fechar o maior negócio: fabricar processadores para servidores da AMD.

A verdadeira batalha não é mais quem projeta o melhor chip.
A batalha agora é: quem tem capacidade de fabricá-lo.

A AMD sabe disso muito bem.
Depender de uma única fábrica é um risco que não se pode correr quando a demanda por chips de IA dobra a cada seis meses.

Por isso, está explorando uma estratégia de fabricação dupla:
TSMC para os chips principais,
e Samsung como uma linha de produção paralela.

A produção em grande escala não começará antes de 2028.
Mas a decisão final do contrato é esperada nas próximas meses.

Fique de olho em três ações nesta corrida:
A ação $TSM , que domina o mercado mas enfrenta pressão de demanda.
A ação $AMD , que busca diversificar suas fontes de fabricação.
E a ação $005930 (Samsung), que aposta na tecnologia de 2 nanômetros para redesenhar o mapa da indústria.

A batalha das GPUs foi uma batalha de design.
A batalha dos CPUs será uma batalha de fabricação.
E o vencedor não será quem tem o melhor chip,
mas quem possui a maior fábrica.

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