Revisão dos principais pontos da primeira reunião do Fed com Waller

Decisão de taxa de juros, resumo econômico e gráfico de pontos serão divulgados às 2h da manhã de 18 de junho, horário de Pequim; às 2h30, Waller realizará sua primeira coletiva de imprensa desde sua nomeação, marcando um ponto de inflexão na atual fase do mercado.
O mercado espera que a taxa básica permaneça entre 3,50% e 3,75%, o foco não está na redução de juros, mas nas mudanças na linguagem da política, ajustes no gráfico de pontos e nas expectativas de inflação, que são os três principais pontos de atenção.

1. Linguagem da política: observar se a declaração elimina termos de afrouxamento ou corte de juros; se houver enfraquecimento das expressões dovish, isso será um sinal de mudança de política para uma postura mais hawkish;
2. Ajuste no gráfico de pontos: há três possíveis direções

Dovish moderado: mantém expectativa de uma redução de juros ainda neste ano, com tendência de recuperação do mercado;
Neutro para hawkish: cancela o plano de corte de juros para o ano todo, o mercado pode sofrer pressão e enfraquecer;
Hawkish firme: adiciona novos pontos de aumento de juros, eleva o centro da faixa de juros, ampliando ainda mais o movimento de baixa;
3. Expectativa de inflação: se houver uma revisão para cima na previsão de inflação para o ano, isso indica que o ciclo de afrouxamento está se encerrando, fortalecendo o dólar;
4. Tom da fala: é provável que Waller minimize as orientações do gráfico de pontos, acelere o aperto na política de balanço e priorize a meta de inflação, com uma postura mais cautelosa e hawkish.

O mercado já mostrou sinais de uma tendência de queda e rompimento, e a volatilidade deve aumentar significativamente na fase de divulgação das notícias à noite e madrugada. No momento, o ideal é seguir a tendência de alta vendendo posições, sem antecipar uma reversão forte. Após a confirmação do tom da fala e dos resultados do gráfico de pontos, será possível definir a estratégia de médio a longo prazo. Quem estiver posicionado deve reforçar a gestão de risco e a proteção do capital. $BTC $ETH