Análise: A melhora na situação entre os EUA e o Irã impulsiona ativos de risco, mas o Bitcoin ainda enfrenta restrições devido a fatores específicos de venda

Deep Tide TechFlow notícias, 17 de junho, a última análise de mercado do QCP Group aponta que os Estados Unidos e o Irã chegaram a um memorando de entendimento (MOU) no fim de semana, e o mercado espera que o Estreito de Hormuz retome a navegação, com riscos geopolíticos marginalmente amenizados, impulsionando o fortalecimento geral dos ativos de risco. Os futuros do índice S&P 500 abriram em alta de mais de 100 pontos e atingiram níveis históricos, enquanto o preço do petróleo recuou para abaixo de 75 dólares por barril, refletindo uma redução na precificação do risco de interrupção no fornecimento de energia.

O relatório também destaca que o presidente do Fed, Warsh, enfrentará seu primeiro teste de política após assumir o cargo nesta reunião de política monetária. Em um contexto de conflito entre os EUA e o Irã elevando os preços do petróleo, a inflação nos EUA subiu para 4,2% na comparação anual, atingindo o nível mais alto em mais de três anos. O mercado já incorporou a expectativa de um aumento de 0,5 ponto percentual nas taxas de juros em 2026, e os investidores irão focar no gráfico de pontos e nas declarações do Fed sobre a trajetória futura de política.

No mercado de ações, as ações da SpaceX dispararam após a abertura, atingindo momentaneamente 225 dólares, um aumento de quase 65% em relação ao preço de emissão de 135 dólares, e a capitalização de mercado subiu para a quinta maior do mundo. O QCP acredita que a baixa liquidez combinada com a forte demanda de instituições e investidores de varejo ainda sustentam o desempenho das ações, embora a tendência de alta atual tenha acelerado significativamente.

No setor de ativos digitais, apesar do ambiente macroeconômico se tornar relativamente favorável, o Bitcoin ainda não ultrapassou 66 mil dólares. O QCP afirma que um dos fatores de pressão é que, após a recompra de títulos conversíveis de 2029 pela Strategy, há preocupações de que a empresa possa precisar continuar vendendo Bitcoin ou emitindo ações para atender às necessidades de pagamento de dividendos. Embora a empresa tenha levantado cerca de 200 milhões de dólares vendendo participações na MSTR e continue a aumentar sua posição em Bitcoin com os recursos obtidos, essa incerteza de curto prazo ainda pode limitar a recuperação do Bitcoin em linha com o apetite de risco macroeconômico.