O cobre avança, a luz recua! Quem ainda não estudou o relatório que causou um grande alvoroço na SemiAnalysis está ficando para trás

O núcleo do relatório intitulado Powered Down, Lights Off. 800VDC Pushout and CPO Delays é que o CPO levará pelo menos até 2028 para alcançar uma escala que possa desencadear uma série de impactos. Leitura rápida em ritmo acelerado, resumindo em uma frase, o mercado está excessivamente otimista em relação ao 800VDC e ao CPO, atualmente a taxa de rendimento e os problemas de integração são bastante sérios, levando a Nvidia a adiar pelo menos até 2028-2029 a adoção em larga escala do 800VDC, que na arquitetura Rubin atual não é essencial
Se a produção do CPO só começar a aumentar em 2028, isso beneficia fornecedores de interconexão de cobre (AEC) e módulos ópticos plugáveis, e a situação de avanço da luz e recuo do cobre será alterada, esses dois setores continuarão a ganhar nos próximos dois anos. Claro, ações fortes como $LITE relacionadas ao CPO não foram completamente desacreditadas, não há necessidade de pânico excessivo, pessoal, ainda vejo um futuro promissor para o CPO, mas minha posição atual está concentrada em ações de interconexão de cobre, módulos ópticos plugáveis e outros títulos que certamente serão mais especulados pelo mercado a curto prazo. Desde o lançamento do relatório, o consenso de fundos claramente se concentra nesses papéis
$CRDO $ALAB