O mercado em baixa é o momento ideal para aprender e acumular conhecimento, uma grande reserva de informações certamente pode ajudá-lo a brilhar na próxima rodada de mercado.

Hoje vamos aprender sobre o padrão de topo de cabeça e ombros.

Quase qualquer gráfico de longo prazo apresenta uma tendência de topo de cabeça e ombros, portanto, é uma formação que os analistas técnicos devem prestar atenção, e os sinais de compra e venda emitidos por esse padrão são bastante confiáveis, tendo grande poder preditivo para o mercado futuro. Os principais termos técnicos que o compõem incluem ombro esquerdo, cabeça, ombro direito, linha de pescoço, reteste, entre outros, além disso, o volume de negociação das ações também desempenha um papel especial.

Ombro esquerdo: Quando o preço começa a subir a partir de um ponto baixo, o volume de negociação aumenta significativamente, e ao recuar, muitas vezes o volume não diminui de forma muito evidente, essa fase é uma região de alto volume na formação do padrão, e seus fatores internos indicam: o mercado de alta espera que o preço continue subindo, portanto, há uma grande quantidade de compras, enquanto os vendedores realizam lucros em níveis elevados, nesse momento, devido ao grande volume de entrada de compradores e à rápida troca de papéis entre compradores e vendedores, os vendedores que vendem por lucro podem se transformar em compradores, e os compradores que compram por lucro podem se transformar em vendedores, a luta entre as forças de alta e baixa é muito intensa, por isso o volume de negociação dificilmente diminui rapidamente, e nesse processo, os compradores passam de força forte a força de contra-ataque dos vendedores, formando assim o ponto do ombro esquerdo e a linha de pescoço na formação do topo de cabeça e ombros.

A cabeça: Depois, os compradores retomam o controle, e o preço sobe novamente, atingindo um valor mais alto que o ombro esquerdo, mas como a maioria dos investidores otimistas já compraram anteriormente, o volume de negociação diminui bastante em relação ao ombro esquerdo. Com a alta do preço, a força dos vendedores se fortalece novamente, alguns dos investidores que estavam firmes na compra realizam lucros elevados com a subida do preço e se transformam em vendedores, aumentando a força de venda e fazendo o preço atingir o pico, formando a região de preço mais alto dessa tendência. Quando o preço recua de níveis elevados, ele encontra suporte na linha de pescoço, formando a cabeça e o suporte da linha de pescoço à direita.

Ombro direito: Após uma forte alta, a força acumulada dos vendedores começa a dominar, formando o topo do preço, mas a força dos compradores ainda não se esgotou. Quando o preço recua até próximo do suporte anterior, recebe suporte da força de compra e sobe novamente, embora o preço esteja mais baixo que o pico anterior, ainda permanece em uma posição relativamente alta. Nesse momento, os investidores que perderam a oportunidade de vender nas altas anteriores podem vender em grande quantidade, e muitos investidores começam a ficar pessimistas quanto ao mercado, vendendo suas posições, enquanto os que não possuem ações evitam comprar, causando uma redução significativa no volume de negociação. O preço não consegue atingir o topo anterior e recua, formando assim o ombro direito. Quando esse padrão aparece em uma tendência de longo prazo, pode-se prever que o padrão de topo de cabeça e ombros será concluído.
Atenção: Em teoria, o padrão de topo de cabeça e ombros ideal deve ser aproximadamente simétrico, mas na prática, os ombros geralmente não são simétricos. Segundo dados de experiência: ombro direito mais alto que o esquerdo geralmente não é ruim para o mercado, enquanto ombro direito mais baixo que o esquerdo costuma indicar um movimento subsequente desfavorável.

Linha de pescoço: No padrão de topo de cabeça e ombros, a linha que conecta os pontos baixos de recuo entre os ombros e a cabeça é chamada de linha de pescoço. Visualmente, o padrão de cabeça e ombros assemelha-se a uma figura humana, com a linha de pescoço representando o pescoço, daí o nome. Na prática, essa linha pode ser horizontal, mas geralmente possui uma inclinação. Quando o preço rompe essa linha, confirma-se a quebra do padrão de topo de cabeça e ombros, e o preço costuma cair drasticamente após isso.

Reteste: Após o preço romper o suporte da linha de pescoço, isso indica que todos os investidores que compraram acima dessa região estão presos em posições de perda. O sentimento geral dos detentores piora, e a pressão para vender em alta aumenta. A linha de pescoço, que antes atuava como suporte, passa a atuar como resistência (os lucros dos investidores que compraram na baixa também se transformam em perdas, e eles podem vender em alta a qualquer momento). Se o preço subir novamente, geralmente atinge apenas a extensão da linha de pescoço, chamado de reteste, que muitas vezes representa a última oportunidade de venda dos investidores, e há uma grande probabilidade de o preço cair drasticamente após isso.

A queda após a quebra do suporte da linha de pescoço no padrão de topo de cabeça e ombros é igual à distância vertical entre a cabeça e a suporte da linha de pescoço. Ou seja, o preço deve cair pelo menos essa distância antes de poder reverter para uma tendência de alta. Com essa medida, os investidores podem evitar compras precipitadas na baixa.

No gráfico diário, o preço do BTC apresentou um padrão de topo de cabeça e ombros, com o ombro direito mais baixo que o esquerdo, indicando uma tendência de mercado extrema. A fase de reteste na faixa de 82 mil foi a última oportunidade de fuga, atingindo a resistência da linha de pescoço, antes de uma forte queda subsequente. Segundo a previsão de queda mencionada acima, o preço pode cair pelo menos até 40 mil, indicando que a energia de venda foi praticamente liberada, e abaixo de 40 mil pode-se considerar uma entrada para acumular posições.