Recentemente, ao analisar questões de liquidação, percebi que muitas pessoas estão focadas na taxa de juros, na comparação de produtos de rendimento "como títulos do Tesouro dos EUA" na cadeia em relação ao RWA, e acabam negligenciando o mais simples: se o feed de preços do oráculo estiver atrasado, sua posição não estará mais sob seu controle. Em resumo, o preço já caiu, mas o contrato ainda mostra que está "seguro", você continua adicionando margem, ajustando parâmetros, e quando a atualização chega, ele atravessa o limite de uma só vez, e o bot de liquidação é muito mais rápido do que você.

Alguns dias atrás, olhei um pouco em um pool de empréstimo na cadeia, o oráculo foi atualizado às 10:23:40, mas minha posição de garantia em 0x7c…91 ainda mostrava uma saúde de 1.08 na interface, enquanto o preço de mercado já tinha caído para abaixo de 1 há muito tempo… esse tipo de interação de "parece tudo bem, mas na verdade já é sentença de morte" é realmente bastante contraintuitiva.

Agora, prefiro ganhar um pouco menos do que escolher protocolos que tenham uma frequência de atualização e limites de desvio bem claros, pelo menos assim sei quem é o culpado quando algo dá errado. Seria ótimo se a carteira/front-end pudesse destacar de forma mais evidente o "timestamp" do feed de preços e a "diferença em relação ao preço de mercado", senão fica muito fácil clicar errado ou confiar de mais.