Recentemente, alguém disse que "jogar na piscina como LP e ganhar passivamente", ao ouvir isso, fiquei um pouco inseguro... A curva do AMM, na verdade, é você sendo passivamente comprado na alta e vendido na baixa, quando o preço se move, sua estrutura de posição muda, a perda impermanente não é uma coisa mística, é uma mecânica escrita na programação.

Se as taxas podem cobri-la depende totalmente da volatilidade e do volume de negociações, não fique apenas de olho na linha do APY.

Nos últimos dias, a congestão na cadeia, mempool congestionado, MEV envolvido, a "justiça" na ordenação de quem vem primeiro ou depois tem sido criticada, na verdade, isso também é bastante realista para LPs: você acha que é uma negociação natural, mas muitas vezes é alguém calculando bem para fazer uma contraparte com você.
De qualquer forma, atualmente, não faço market making baseado em "talento", apenas em hábito: posições pequenas, calcular o pior cenário primeiro, revisar periodicamente a volatilidade do pool, ganhar é sorte, perder também mostra onde você está pisando.
Vamos assim por enquanto.