Recentemente, a taxa de financiamento voltou a subir de forma bastante absurda, e eu, na verdade, estou meio relutante em agir. Teoricamente, ficar contra a posição é bastante tentador, mas, na prática, você está apostando em “emoção + alavancagem”, e mesmo que acerte a direção, pode ser eliminado pela volatilidade, especialmente em um mercado que oscila como uma agulha para cima e para baixo.

Meu hábito atual é primeiro se esconder: reduzir a posição ou simplesmente manter apenas spot/baixa alavancagem, esperando a taxa voltar ao normal. Quanto a fazer short para pegar o retorno, se for fazer, só arrisco em etapas, deixando margem de garantia suficiente, como uma espécie de seguro, não como uma oportunidade de ganhar dinheiro fácil.

Recentemente, todo mundo tem interpretado o fluxo de fundos de ETFs, o apetite ao risco do mercado de ações dos EUA e as altas e baixas do mercado de criptomoedas como se estivessem ligados… Eu ouço isso e acho barulho, a narrativa pode explicar muita coisa, mas não resolve a volatilidade que seu saldo sofre. Primeiro, sobreviva; só depois, há espaço para conversar sobre ciclos.