Agora, ao observar a posição de empréstimo e débito, foco em uma coisa: quantos passos ainda faltam para a linha de liquidação. Quando chegar a “menos de três passos”, basicamente não vou mais procurar explicações, deixando de lado qualquer narrativa macro, notícias boas ou ruins, quanto mais o mercado ficar aleatório, mais fácil será perder a firmeza ao explicar.

Primeiro, vou dividir as ações: ou complemento um pouco a margem para afastar a linha, ou reduzo a posição diretamente, preferindo ganhar menos do que apostar que “não vai acontecer”. Aproveito também para verificar a autorização/garantia, para evitar que na hora H fique travado na assinatura ou no limite de crédito. Recentemente, as pessoas têm comparado RWA, rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com produtos de rendimento na cadeia, mas, na verdade, por mais que o rendimento seja bom, nada impede a dor de uma liquidação repentina… De qualquer forma, me preocupo mais com o quão longe estou da linha vermelha, primeiro sobreviver e depois pensar no resto.