Recentemente tenho analisado novamente os endereços de "etiquetas/clusters/fluxo de fundos", ou seja, uma referência útil, mas confiar demais é fácil de se dar mal.

Muitas vezes, o clustering é apenas uma série de heurísticas: juntar entradas na mesma transação, usar trocos comuns, ritmo das transações parecido...
Quando se trata de carteiras quentes de exchanges, custódia, pontes cross-chain, ou até mesmo empacotamento de MEV, tudo isso pode distorcer a "imagem".
Aquele caso de roubo na ponte cross-chain há alguns dias, por exemplo, várias quantias de dinheiro sendo transferidas de volta, o fluxo de fundos parece "razoável", mas se você levar etiquetas como conclusão, basicamente está seguindo os golpistas.

Agora, eu valorizo mais sinais concretos como "preço de feed/atraso/pontos de anomalia":
uma cotação que oscila em uma janela de tempo, desvios nas transações na cadeia, ordens de liquidação disparando fora de ritmo...
Especialmente recentemente, todo mundo fala "esperar confirmação", o que na verdade é uma lição aprendida com cotações anômalas: não tire conclusões precipitadas, aguarde mais sinais se alinharem.
Deixe pra lá, não vou falar sobre como escrever regras agora, meu princípio é um só: a imagem é uma pista, não uma prova.