Recentemente, muitas pessoas têm perguntado se é possível comprar e vender ações no mesmo dia, na verdade, o mercado de ações de Taiwan já abriu para day trading em 2014, e agora o volume de negociações representa quase 40% do mercado de Taiwan, com o número de participantes crescendo a cada ano. Em resumo, o day trading é usar financiamento e margem para comprar e vender no mesmo dia, permitindo realizar negociações T+0.

Por que fazer day trading? Muito simples, alguns investidores não querem manter ações overnight, temendo eventos inesperados durante a noite. Outros querem parar perdas rapidamente, sem precisar esperar até o dia seguinte para vender ações. Se você cometer um erro de julgamento ou perceber que o mercado está se movendo na direção contrária, o day trading permite sair imediatamente. Mas isso também significa que você precisa monitorar o mercado o dia todo, acompanhando o movimento de ações individuais, do índice geral e as mudanças na participação acionária, exigindo mais esforço do que o trading de swing.

Falando sobre como vender ações, o day trading na verdade tem duas formas. A primeira é o day trading com ações físicas, usando seu próprio capital para comprar e vender. A segunda é o day trading com margem, emprestando dinheiro ou ações do corretor. Abrir uma conta para day trading com ações físicas é relativamente mais fácil, basta ter a conta aberta há pelo menos 3 meses, fazer pelo menos 10 negociações nos últimos 12 meses e assinar o aviso de risco. Para o day trading com margem, há um requisito adicional: ter um volume de negociação superior a 250 mil nos últimos 12 meses e abrir uma conta de crédito.

A taxa de corretagem é algo que deve ser observado cuidadosamente. O custo do day trading com ações físicas é de 0,15% de imposto de transação mais 0,1425% de taxa de corretagem, totalizando aproximadamente 0,29% por compra e venda. Mas se você fizer 5 negociações por dia, esse custo se acumula para cerca de 1,45%, o que significa que a ação precisa subir bastante para cobrir os custos e gerar lucro. O day trading com margem tem custos ainda maiores, com imposto de 0,3%, taxa de corretagem de 0,1425%, além de juros de empréstimo que em média são 0,08%, fazendo com que os custos consumam boa parte do lucro potencial.

Algumas pessoas dizem que o day trading é um negócio sem capital, mas isso é um equívoco. Embora a liquidação seja feita sem precisar esperar T+2, se você não tiver capital ou limite suficiente, fazer negociações frequentes pode facilmente levar a perdas. Especialmente quem usa alavancagem, se errar na direção, pode não conseguir cortar perdas a tempo; se acertar, muitas vezes acaba saindo cedo demais por causa da pressão da margem, resultando em perdas grandes e lucros pequenos. Já vi muitas pessoas atraídas pelo day trading, mas que, por falta de fundos ou capacidade de assumir riscos, acabam enfrentando dívidas enormes.

Além de ações, derivativos como futuros, opções e contratos por diferença (CFD) também são operações T+0, podendo ser negociados no mesmo dia. Os impostos sobre futuros são de apenas 2 por 10 mil, com taxas de aproximadamente 30 reais, mas exigem margem de dezenas de milhares de reais. As opções têm um limite de entrada mais baixo, com apenas alguns milhares de reais de prêmio, e o imposto é de 0,1%. Os CFDs são extremamente flexíveis, com praticamente nenhuma exigência de abertura de conta, podendo abrir com dezenas de dólares ou centenas de dólares, e negociar forex, ouro, criptomoedas e outros ativos, mas o risco de alavancagem é maior.

Atualmente, no mercado de Taiwan, as ações que podem ser day traded incluem componentes do índice Taiwan 50, do índice Mid-Cap 100 e do índice Gota 50, totalizando cerca de 200 ações. Mas ações fracionadas não estão abertas para day trading, sendo necessário esperar o dia seguinte para vendê-las. Algumas ações classificadas como "ações de disposição" ou com alta taxa de day trading, chamadas de "ações de atenção", também podem ser restritas ou proibidas de day trade.

O melhor horário para fazer day trading costuma ser na abertura e no fechamento do mercado, pois nesses períodos a volatilidade é maior e há mais oportunidades de negociação. Se ocorrerem eventos de notícias importantes, a volatilidade aumenta ainda mais. Mas lembre-se, o trading de curto prazo exige que o investidor tenha uma percepção aguçada e alta vigilância, pois o mercado pode ser bastante volátil, aumentando o risco.

No final das contas, o day trading é mais adequado para investidores que desejam lucros rápidos, estão dispostos a monitorar o mercado o dia todo e têm alta capacidade de assumir riscos. Mas se sua habilidade de julgamento for mediana ou seu capital for limitado, o day trading pode não ser a melhor escolha. Estabeleça limites de stop-loss, controle os riscos — essa é a lição mais importante do day trading.