Recentemente alguém me perguntou como jogar com o índice de Taiwan (台指期), então organizei minha experiência. Na verdade, o índice de Taiwan é uma ferramenta de futuros usada para acompanhar o mercado de ações de Taiwan, dividido em grande e pequeno índice. Se você quer entender o que é quase tudo no pequeno índice, basicamente é verificar as cotações completas do mês de vencimento mais próximo.

Quando comecei, a maior dúvida era por que escolher o índice de Taiwan (台指期). Depois percebi que esse instrumento permite operações de alta e baixa, com alavancagem, horário de negociação extenso (19 horas por dia), e taxas de corretagem baratas. Especialmente em comparação com investimentos em ações, as taxas de futuros podem ser tão baixas quanto 0,01% do valor investido, o que é bastante vantajoso para quem negocia frequentemente.

A diferença entre grande e pequeno índice é, na verdade, o multiplicador. O grande índice usa um multiplicador de 200 novos dólares taiwaneses, enquanto o pequeno usa 50. Então, se o índice estiver em 15.600 pontos, o valor de um contrato do grande índice será 3,12 milhões de dólares taiwaneses, e do pequeno será 780 mil. A margem de garantia também é quatro vezes maior para o grande índice. Eu geralmente prefiro negociar o pequeno índice, pois o risco é relativamente mais controlável.

O processo de abrir conta é bem simples: basta procurar uma corretora de futuros online e abrir uma conta, desde que tenha mais de 20 anos. Após abrir, é preciso depositar margem de garantia para poder negociar. Aqui é importante lembrar que a margem não é o seu investimento real. Para comprar o pequeno índice, são necessários 46 mil de margem, mas o valor investido por trás é na verdade 780 mil, com uma alavancagem de aproximadamente 17 vezes.

Na negociação, há dois períodos de negociação: o normal, das 8h45 às 13h45, e o pós-mercado, das 15h00 até a madrugada do dia seguinte às 5h00. Cada contrato tem uma data de vencimento, que é a terceira quarta-feira do mês correspondente. Se quiser manter a posição, precisa fazer "rollover", ou seja, fechar o contrato atual e abrir um novo.

Para análise técnica, eu principalmente olho para médias móveis, RSI e MACD. Simplificando, se o preço estiver acima das médias de 50 e 200 dias, é sinal de tendência de alta; se estiver abaixo, é preciso cuidado. Divergência de fundo no RSI (nova mínima, mas RSI não faz nova mínima) geralmente indica uma reversão de queda. O cruzamento da linha MACD com a linha de sinal também é uma boa referência.

Gerenciamento de risco é o mais importante. Como a alavancagem é alta, as perdas também podem ser multiplicadas. Minha estratégia é definir um limite máximo de perda aceitável e calcular quantas posições abrir. Por exemplo, se quero investir 2.340.000 de dólares, com o índice a 15.600 e multiplicador de 50, seriam 3 contratos do pequeno índice. Sempre colocar ordens de stop-loss ou usar opções para hedge.

Muita gente pergunta o que significa "quase tudo no pequeno índice". Na verdade, é olhar para todos os dados de cotação completos. "Quase" refere-se ao contrato de vencimento mais próximo, e "tudo" inclui cotações do pregão diurno e noturno. No plataforma de negociação, basta procurar por "pequeno índice near full" para ver.

Por fim, um lembrete: o índice de Taiwan geralmente não é adequado para manter posições de longo prazo, pois é uma ferramenta de curto prazo. Os custos de rollover se acumulam, e é preciso monitorar constantemente. Se você é iniciante, recomendo praticar em conta demo, entender bem a alavancagem e o gerenciamento de risco antes de usar dinheiro real. O índice de Taiwan pode fazer dinheiro rápido, mas também pode perder rápido, então é preciso cautela.