Recentemente, um amigo me perguntou o que são os futuros e como jogar bem. Para ser honesto, muitas pessoas ainda têm uma compreensão superficial de futuros como "alto risco, alta recompensa", mas na verdade, se usar essa ferramenta corretamente, ela pode fazer muitas coisas interessantes.

Simplificando, o futuro é um contrato padronizado, onde as partes compradora e vendedora fazem uma cotação na bolsa e fecham um negócio, concordando em entregar a um preço determinado em um momento futuro. O contrato especifica detalhes como o ativo subjacente, preço e data de vencimento. Os ativos podem ser índices, commodities, taxas de câmbio, ações, de tudo. Em Taiwan, o mais popular é o contrato de índice Taiwan, seguido por ouro, petróleo e outros futuros internacionais.

Quando comecei a lidar com futuros, a maior desvantagem foi não entender o poder da alavancagem. Os futuros são negociações com margem, você só precisa depositar uma parte da margem para controlar o valor total do contrato. Parece ótimo, mas isso também significa que o risco é ampliado várias vezes. Se a direção estiver errada, você não só perderá o capital, mas pode até dever dinheiro à corretora. Vi muitas pessoas que, por não terem mecanismos rigorosos de stop loss e take profit, acabaram perdendo tudo.

Por isso, antes de jogar futuros, é fundamental entender que tipo de investidor você é. Investidores de longo prazo na verdade não devem usar futuros como ferramenta principal, no máximo para hedge. Investidores de curto prazo e ativos mais ativos podem usar futuros como ferramenta de especulação. Minha sugestão é abrir uma conta em uma corretora de futuros confiável e praticar com uma conta demo. Plataformas como a Mitrade oferecem contas de demonstração com fundos virtuais, permitindo testar estratégias de negociação. Quando estiver confiante, aí sim usar dinheiro real.

Sobre o que são futuros, muitas pessoas ignoram um ponto importante — sua característica de dupla direção de alta e baixa. Ações só podem subir, e para fazer venda a descoberto é preciso emprestar ações, o que é complicado. Mas futuros são diferentes, você pode lucrar tanto com a alta quanto com a baixa. Se acha que o preço do petróleo vai subir, compra futuros de petróleo; se acha que o mercado de ações dos EUA vai cair, vende futuros do S&P 500, muito mais flexível.

Minha estratégia principal ao negociar futuros atualmente é: primeiro, definir o ativo e os detalhes do contrato, entender os requisitos de margem, a menor variação de preço, o horário de negociação. Depois, escolher uma estratégia de curto prazo, médio prazo ou hedge, de acordo com seu horário de análise de mercado. Day trade é para quem tem tempo suficiente, manter por alguns dias ou semanas é médio prazo, hedge é usar posições físicas para se proteger do risco.

O ponto mais importante é ter um sistema de negociação completo. Não basta olhar o mercado e entrar aleatoriamente quando encontrar um sinal, é preciso definir previamente pontos de stop loss e take profit, e segui-los rigorosamente. Para iniciantes, recomenda-se colocar stops mais curtos e posições menores. Com a experiência, ajuste aos poucos. Negociação sem disciplina é jogo de azar, e futuros ainda mais.

Se você acha que contratos futuros são muito rígidos — padronizados, vencimento, especificações fixas — também pode considerar contratos por diferença (CFD). CFDs não têm data de vencimento, podem ser mantidos indefinidamente, e a alavancagem e o tamanho da posição são mais flexíveis, com custos de margem menores. Na plataforma Mitrade, há mais de 400 tipos de CFDs disponíveis, incluindo ações, forex, criptomoedas, commodities. Eu mesmo uso CFDs para complementar as limitações dos futuros.

No final das contas, a ferramenta de futuros em si não é boa ou ruim; depende de como você a usa. Algumas pessoas usam futuros para hedge, outras para especulação rápida, e há quem seja liquidado por não entender os riscos. Minha experiência é: comece com negociações simuladas, entenda as regras e os riscos, construa seu sistema de negociação, e só depois pense em usar dinheiro real. Não há pressa.