Taiwan Glass (1802) tem tido um movimento realmente interessante recentemente, hoje atingiu momentaneamente 37,7 yuan durante o pregão, fechando no final em 37,1 yuan, com uma alta diária de 5,25%, e o volume de negociação explodiu para 270 mil ações, tornando-se o maior volume de negociação na bolsa de Taiwan.

Eu dei uma olhada nos fundamentos, principalmente impulsionados por servidores de IA e 5G que estão elevando a atualização de PCB, e a visibilidade dos pedidos de suas fibras de vidro de alta qualidade já está agendada até 2027, uma visão de longo prazo que realmente não é comum em componentes eletrônicos.

O que é ainda mais atraente é que a empresa finalmente virou lucro nos três primeiros trimestres, com cerca de 1 bilhão de yuan de contribuição do segmento de fibras de vidro, e a diretoria também aprovou um investimento de 2,25 bilhões de yuan para expandir a capacidade de produção, com início previsto a partir de 2026, aumentando a oferta de fibras de vidro de alta qualidade em 40% a 50%.
A participação de mercado, atualmente entre 20% e 25%, deve subir para 40%, esse espaço de crescimento não é pequeno.
Acredito que o preço justo da Taiwan Glass deve refletir essa visibilidade de pedidos de longo prazo e o plano de expansão de capacidade, e no curto prazo, o fluxo de capital e o mercado de fechamento de ano podem impulsionar o preço das ações para testar novamente as máximas anteriores.

No entanto, é importante ficar atento, pois o setor de vidro plano ainda enfrenta pressão devido ao impacto do mercado imobiliário na China, e o desempenho geral ainda apresenta altos e baixos.
Mas, apenas olhando para o motor principal de fibras de vidro, a base de crescimento de médio a longo prazo da Taiwan Glass realmente está se consolidando.