Percebi que muitas pessoas ainda estão confusas sobre a inflação de verdade. Para ser honesto, é uma questão que afeta o nosso dinheiro de todos nós, seja investidores ou pessoas comuns. Por isso, quero compartilhar uma compreensão mais clara sobre inflação e deflação.

Inflação, de forma simples, é o aumento contínuo dos preços de bens e serviços. Quanto mais o tempo passa, o dinheiro que temos compra menos coisas. Por exemplo, há dois ou três anos, 50 reais podiam comprar várias porções de arroz, mas agora só uma. Isso acontece porque a inflação faz os preços ficarem mais altos.

Por que a inflação ocorre? Geralmente, por três razões principais. Primeiramente, a demanda por bens aumenta demais, além da capacidade de produção, fazendo os vendedores ajustarem os preços para cima. Em segundo lugar, os custos de produção ficam mais altos, como petróleo, gás, ferro, cobre; os produtores precisam repassar esses custos. Em terceiro lugar, o governo imprime mais dinheiro, aumentando a quantidade de dinheiro em circulação.

Na situação atual, a inflação global tem várias causas. A economia mundial se recupera de uma crise, mas a demanda por bens sobe rapidamente, enquanto a oferta ainda não consegue acompanhar. Problemas na cadeia de suprimentos, preços de energia e commodities aumentaram bastante. Por exemplo, o preço do petróleo bruto, que estava em baixa em 2020, subiu bastante quando vários países reabriram suas economias.

A inflação tem efeitos positivos e negativos. Os aspectos positivos incluem empresas poderem aumentar preços, o que aumenta lucros, mais empregos são criados, a economia se expande, e os devedores se beneficiam porque pagam suas dívidas com dinheiro de menor valor. Os aspectos negativos são que os consumidores têm menos poder de compra, o custo de vida sobe, e quem tem renda fixa sofre porque seus salários aumentam mais lentamente que a inflação. Os credores também perdem.

Se a inflação ficar muito alta, entra-se em hiperinflação, que é o oposto da inflação. A hiperinflação é a queda contínua dos preços. A demanda diminui ou há dinheiro insuficiente na economia. Se a hiperinflação durar muito, os produtores deixam de produzir, as empresas fecham, as pessoas perdem empregos e a economia entra em recessão. Ambos os cenários, se severos e prolongados, representam riscos ao crescimento econômico.

De acordo com o CPI da Tailândia de janeiro de 2567, o índice de preços ao consumidor foi de 110,3, um aumento de 0,3% em relação ao ano anterior. A taxa de inflação geral (YoY) caiu para 1,11%, devido à redução nos preços de energia e produtos agrícolas, enquanto outros preços se moveram normalmente.

No nosso dia a dia, os efeitos da inflação incluem o aumento de preços de carne, porco, frango, ovos, verduras, óleo e gás de cozinha. Por exemplo, a carne de porco vermelha custava 137,5 baht por quilo em 2564, e subiu para 205 baht em 2565. O gás de cozinha passou de 318 para 423 baht. Quanto às empresas, com o aumento dos preços, as vendas caem, os custos de produção sobem, algumas precisam reduzir a produção, diminuir investimentos ou demitir funcionários. Para o país, o desenvolvimento de capacidade produtiva a longo prazo pode desacelerar, e as pessoas podem começar a especular em ativos de alto risco, acumulando problemas de bolhas.

Quando a inflação está chegando, como se preparar? Primeiramente, planeje bem seus investimentos, colocando dinheiro em ativos com retorno maior que a taxa de juros de depósitos, como ações, fundos imobiliários e imóveis. Em segundo lugar, evite contrair dívidas que não gerem renda. Planeje seus gastos com cuidado. Em terceiro lugar, invista em ativos seguros, como ouro, que sempre mantém seu valor. Em quarto lugar, acompanhe de perto as notícias econômicas, pois a inflação afeta todos.

Durante períodos de inflação, quais ações podem beneficiar? As ações do setor bancário são boas opções, pois os bancos ganham com juros de empréstimos. As ações de seguros também são boas, pois investem em títulos de dívida cujo retorno aumenta com a inflação. O setor de alimentos também é interessante, pois fornece bens essenciais com poder de negociação de preços. O ouro é uma escolha clássica, pois seu preço costuma acompanhar a inflação. Operar CFD de ouro permite especular tanto na alta quanto na baixa. Títulos de taxa flutuante ou ligados à inflação também são boas opções, pois ajustam suas taxas de juros conforme a inflação.

Resumindo, uma inflação moderada é benéfica para a economia, ajudando na expansão e crescimento. Mas, se for muito alta, pode levar à hiperinflação, destruindo a economia. A deflação, por outro lado, é a queda contínua dos preços, que também prejudica o crescimento. Investidores podem lucrar com a inflação escolhendo ações e ativos que se beneficiam dela, mas é importante acompanhar as notícias econômicas constantemente para não perder eventos importantes que impactam a inflação e nossos investimentos.