Recentemente, na comunidade, vi alguém perguntando como identificar golpes de investimento, e me lembrei de um tema antigo — o esquema Ponzi. Esses tipos de golpe realmente prejudicam muitas pessoas, e acho necessário conversar com todos sobre esse assunto.

O nome esquema Ponzi vem de um estelionatário italiano chamado Charles Ponzi. Em 1903, ele entrou ilegalmente nos Estados Unidos, trabalhou em várias funções e até foi preso por falsificação no Canadá. Depois, descobriu que o setor financeiro era uma forma rápida de ganhar dinheiro. Em 1919, logo após o fim da Primeira Guerra Mundial, com a economia mundial em caos, Ponzi aproveitou a oportunidade e afirmou que comprar títulos postais europeus e revendê-los nos EUA poderia gerar lucros, criando um plano de investimento complexo. Em apenas um ano, cerca de quarenta mil habitantes de Boston foram atraídos, principalmente pessoas comuns querendo ficar ricas, cada uma investindo algumas centenas de dólares. Profissionais do setor financeiro na época já apontaram que era uma fraude, mas Ponzi, enquanto negava na imprensa, continuava enganando com promessas tentadoras, dizendo que poderia obter 50% de retorno em 45 dias. Quando os primeiros investidores começaram a colher os lucros, os demais passaram a seguir cegamente. Finalmente, em agosto de 1920, o esquema quebrou, e Ponzi foi condenado a cinco anos de prisão. Desde então, "esquema Ponzi" virou sinônimo de fraude financeira — usando o dinheiro de novos investidores para pagar os retornos aos anteriores, até que o sistema colapsasse.

Falando de casos modernos de esquemas Ponzi, o que mais me impressiona é o caso de Madoff. Esse cara foi o ex-presidente da NASDAQ, Bernard Madoff, e operou um esquema Ponzi por até 20 anos. Ele entrou em círculos exclusivos de judeus ricos, usando amigos e parceiros de negócios para desenvolver uma rede de "downlines", atraindo um total de 17,5 bilhões de dólares em investimentos. Prometia um retorno estável de 10% ao ano e se gabava de que "ganhava dinheiro tanto em mercados de alta quanto em mercados de baixa". Mas, na verdade, esses retornos eram pagos com o capital de novos investidores. Durante a crise financeira de 2008, os investidores começaram a retirar grandes quantias, e o esquema foi descoberto. Em 2009, Madoff foi condenado a 150 anos de prisão, e o valor total envolvido na fraude chegou a 64,8 bilhões de dólares.

No setor de criptomoedas, também surgiram esquemas Ponzi notórios. A carteira PlusToken é um deles, considerada a "terceira maior fraude Ponzi da história". Esse projeto, sob o pretexto de blockchain, foi promovido na China e no Sudeste Asiático, prometendo retornos mensais de 6% a 18%, alegando que realizava arbitragem com criptomoedas. Mas, na realidade, era uma organização de marketing multinível disfarçada de blockchain. Em junho de 2019, o PlusToken não conseguiu pagar os investidores, que perceberam que tinham sido enganados, com perdas estimadas em cerca de 2 bilhões de dólares.

Então, como evitar cair nesses golpes? Acho que há alguns pontos essenciais a serem observados.

Primeiro, ficar atento a afirmações de "baixo risco e alto retorno". Qualquer investimento que prometa ganhar 1% ao dia ou 30% ao mês é basicamente uma ilusão. Essas taxas de retorno violam as leis de investimento. Segundo, promessas de "lucro garantido" simplesmente não existem. Mesmo os investimentos mais sólidos não podem evitar os impactos das oscilações econômicas, e não há como garantir sempre a mesma rentabilidade.

O terceiro ponto é entender bem o produto de investimento. Os golpistas gostam de tornar os projetos muito complexos, usando sensação de mistério e jargões técnicos para enganar. Mas, ao perguntar com cuidado, você perceberá que eles não têm um produto ou negócio real de suporte. Quarto, conhecer bem o histórico do projeto. Se os responsáveis ficarem evasivos ou evitarem suas perguntas, cuidado. Você pode consultar o sistema de registros comerciais para verificar a legalidade da empresa; se não houver registro, é um sinal vermelho.

Outro aspecto importante é a "dificuldade de resgate". Esquemas Ponzi costumam criar obstáculos para impedir que você retire seu dinheiro, como aumentar taxas ou alterar regras arbitrariamente. Além disso, observe o modelo de investimento: se envolver pirâmide, recrutamento de novos membros ou promessas de altas comissões, é preciso ficar ainda mais atento.

Minha recomendação é fazer uma pesquisa completa antes de investir. Conheça bem os responsáveis pelo projeto e seu histórico, e não se deixe levar pelo brilho de "gênio". Se estiver em dúvida, consulte um profissional. E o mais importante: lembre-se sempre da regra de que "risco e retorno são proporcionais". Controle sua ganância, pois esquemas Ponzi, no fundo, usam a ganância humana para montar suas armadilhas. Não cai no conto de que "dinheiro fácil cai do céu" — embora seja um clichê antigo, manter a cabeça fria na hora de investir é fundamental.