Recentemente, muitos amigos me perguntaram como começar a investir em ações de Hong Kong, na verdade investir em ações de Hong Kong é mais simples do que parece. A Bolsa de Hong Kong, como um dos dez principais centros financeiros internacionais do mundo, atualmente possui mais de 2.600 empresas listadas, com valor de mercado próximo a 38 trilhões de dólares de Hong Kong. Grandes empresas como Tencent, Alibaba e BYD estão listadas aqui, o volume de mercado e a maturidade são indiscutíveis.

Vou falar primeiro sobre as características de negociação das ações de Hong Kong, isso é essencial para iniciantes entenderem. As ações de Hong Kong adotam o modelo de negociação T+0, ou seja, você pode comprar e vender no mesmo dia, sem limite de vezes, assim como nas ações americanas. A liquidação é T+2, ou seja, o dinheiro da venda de segunda-feira só pode ser retirado na quarta-feira, mas pode ser usado imediatamente para continuar negociando. Outro ponto importante — as ações de Hong Kong não têm limite de variação de alta ou baixa, porém, ações de grande capital possuem mecanismo de ajuste de volatilidade. Se o índice Hang Seng ou o índice de empresas chinesas componentes subirem ou caírem mais de 10% em 5 minutos, entram em período de calma, podendo ser negociadas apenas dentro de uma faixa de preço específica.

O horário de negociação é dividido em três períodos: das 9h00 às 9h30 é a fase de leilão de abertura, das 9h30 às 12h00 e das 13h00 às 16h00 é a negociação contínua, e das 16h00 às 16h08 é o leilão de fechamento. A menor unidade de negociação é 1 lote, mas o número de ações por lote varia: Tencent, por exemplo, é 100 ações por lote, enquanto algumas empresas podem ter 10 ações ou dezenas de milhares de ações.

Falando sobre as formas de investir em ações de Hong Kong, há principalmente três. A primeira é comprar ações diretamente, que é a forma mais tradicional. Os códigos das ações de Hong Kong são compostos por 5 dígitos começando com 0, separados entre o mercado principal e o mercado de inovação. Os códigos do mercado de inovação começam com 08. Para iniciantes, recomenda-se começar pelo mercado principal, pois as empresas lá têm negócios e finanças mais maduras. As ações de Hong Kong também suportam venda a descoberto, mas apenas títulos específicos permitidos para venda a descoberto, cerca de mil e poucas ações. Para comprar ações de Hong Kong, você pode abrir conta em corretoras conhecidas como Futu Securities ou Tiger Securities, mas é preciso usar dólares de Hong Kong ou dólares americanos, e ficar atento às taxas de câmbio.

A segunda forma é investir em índices ou ETFs, que é mais controlado para iniciantes. Os principais índices de Hong Kong são: Hang Seng Index, Hang Seng China Enterprises Index e Hang Seng Tech Index. O Hang Seng Index é o mais representativo, incluindo as maiores empresas de capitalização de mercado e maior volume de negociação no mercado principal. Atualmente, possui 83 componentes, representando mais de 60% do valor total de mercado de ações de Hong Kong. Para investir em índices, pode-se usar futuros ou ETFs, mas os futuros têm um limite de entrada alto, começando em 50 mil dólares de Hong Kong, por isso a maioria opta por ETFs. ETFs são fundos negociados em bolsa, que podem ser comprados e vendidos como ações comuns, como o Tracker Fund of Hong Kong ou o iShares Hang Seng Index ETF, que seguem o índice Hang Seng, e podem ser negociados diretamente na corretora.

A terceira forma é através de contratos por diferença (CFD), mais adequada para traders de curto prazo. CFDs são semelhantes a futuros, mas com alavancagem mais flexível, sem limite de entrada, podendo tanto comprar quanto vender a descoberto. A vantagem de negociar CFDs de ações de Hong Kong é a baixa taxa, sem comissão, apenas spread, e a alavancagem muito mais elástica, geralmente de 1 a 30 vezes para ações e até 200 vezes para índices, muito superior às tradicionais 2 a 4 vezes das corretoras convencionais. Por exemplo, para comprar Tencent normalmente seriam mais de 30 mil dólares de Hong Kong, mas com CFD talvez seja possível entrar com apenas alguns dólares, com custo bem menor. Claro, a alavancagem é uma faca de dois gumes, pois aumenta as perdas, então deve-se usar com cautela.

Sobre seleção de ações, o melhor é focar em blue chips, ou seja, empresas grandes, estáveis e maduras. Tencent, Alibaba são exemplos clássicos. Observando o desempenho do ano passado, Xiaomi subiu mais de 120%, Ctrip cresceu 94%, BYD aumentou 24%, esses são alguns dos papéis mais populares de Hong Kong.

Se você realmente quer começar a investir em ações de Hong Kong, o processo não é complicado. Basta abrir uma conta em uma plataforma confiável, que geralmente oferece fundos virtuais para você praticar. Depois, faça o depósito, preferencialmente usando Visa ou Mastercard para taxas menores. Pesquise pelo nome ou código da ação que deseja comprar, configure se é compra ou venda, quantidade, alavancagem, stop loss e take profit, e envie a ordem. Todo o processo pode ser feito em poucos minutos.

Resumindo, o nível de entrada para investir em ações de Hong Kong não é alto, o mais importante é entender as regras do mercado e encontrar o método de investimento que mais se encaixa no seu perfil. Iniciantes podem começar pelos ETFs de índice, e depois, à medida que se familiarizarem, tentar ações individuais ou outras ferramentas. O mercado de Hong Kong é maduro, regulado e com boa liquidez, vale a pena dedicar tempo para aprender.