Por que os preços dos ativos sobem e descem? Na verdade, não é tão complicado quanto parece, porque tudo volta a um princípio fundamental: o desequilíbrio entre compradores e vendedores.

No mês passado, o estreito de Hormuz foi fechado, fazendo com que mais de 20% do petróleo que passa por lá desaparecesse do mercado. Os preços do petróleo subiram imediatamente. Por quê? Porque a oferta encolheu drasticamente, enquanto a demanda por energia (demanda) permaneceu a mesma. Essa situação é chamada de Choque de Oferta.

Essa é a essência do assunto: os preços não são determinados por números ou fórmulas, mas são impulsionados pela atração entre duas partes. Um lado quer comprar, o outro quer vender. Quando ambas encontram um equilíbrio, o preço para.

Vamos olhar do ponto de vista do comprador primeiro. Quando o preço sobe, a demanda por compra diminui, porque nosso dinheiro vale menos ou porque estamos procurando alternativas mais baratas. Por outro lado, se o preço cai, temos mais dinheiro sobrando e estamos mais dispostos a comprar. Essa é uma regra básica: a demanda por compra tem uma relação inversa com o preço.

E os vendedores? Pensam diferente. Quando o preço está alto, eles estão dispostos a vender mais, porque obtêm mais lucro. Mas quando o preço está baixo, eles adiam a venda, porque não vale a pena. A demanda de venda tem uma relação direta com o preço.

Quando juntamos os dois lados, no ponto onde a linha de demanda de compra e a linha de demanda de venda se cruzam, temos o equilíbrio. O preço e o volume que surgem nesse ponto tendem a permanecer constantes, porque se o preço sobe, os vendedores vendem mais, enquanto os compradores reduzem suas compras, criando estoques. O preço então tende a cair. Por outro lado, se o preço cai, os compradores querem mais, os vendedores adiam a venda, criando escassez. Assim, o preço é puxado para cima.

Agora, vamos aplicar isso ao mercado de ações. As ações também são produtos. Quando o preço das ações sobe, indica que a força de compra é forte. Os compradores acreditam que a empresa vai crescer ou que os lucros vão melhorar. Por outro lado, se o preço das ações cai, mostra que há muita força de venda. Os vendedores estão perdendo confiança.

Analistas técnicos usam várias ferramentas para captar essa força de compra e venda, como o gráfico de velas. Se a vela for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), indica força de compra. Se for vermelha, indica força de venda. Também olham para linhas de resistência e suporte: o suporte costuma ser um ponto onde há força de compra esperando para entrar, enquanto a resistência é um ponto onde há força de venda esperando.

A técnica da Zona de Oferta e Demanda, popular no mercado, consiste em procurar momentos em que o preço perde equilíbrio, sobe ou cai rapidamente, e depois faz uma pausa dentro de uma faixa. Quando surgem novos fatores, o preço rompe essa faixa e continua na direção anterior, sendo uma oportunidade para os traders entrarem na operação.

O mais importante a lembrar é que todo movimento de preço, seja de ações, ativos digitais ou outros bens, é impulsionado por essas duas forças. Se você consegue ler a força de compra e venda, consegue prever melhor o preço, seja usando análise fundamental, técnica ou até apenas observando as velas no Gate.

A palavra-chave é prática: observe os preços reais no mercado, enfrente diferentes situações várias vezes, e você verá essa dinâmica se tornar cada vez mais clara.