Agora vejo um assunto muito interessante sobre como o mercado realmente funciona na situação atual de tensão global. O que impulsiona o preço de todos os ativos, seja ações, energia, ouro ou até mesmo ativos digitais, volta ao mesmo princípio fundamental.

É uma questão de desejo de comprar e desejo de vender. Parece simples, mas na verdade é bem mais complexo. Preciso separar em partes para pensar.

E por que isso é importante para investir? Porque se entendermos de onde vêm as forças de compra e venda, podemos prever para onde os preços irão.

Vamos começar pelo lado da demanda. Aqui está o desejo de compra em diferentes níveis de preço. Quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais. Quando o preço sobe, o desejo de compra diminui. Não é algo misterioso, mas resultado de duas coisas: o efeito da renda, onde, ao cair o preço, os compradores têm mais dinheiro no bolso, e o efeito da substituição, onde, ao cair o preço, esse ativo parece mais atraente em comparação com outras opções.

Os fatores que afetam a demanda não são apenas o preço. Incluem a renda dos compradores, o preço de outros bens relacionados, gostos das pessoas, o número de compradores no mercado e as expectativas de preço futuro. Além disso, há fatores sazonais, políticas governamentais, tecnologia e confiança do consumidor. O que está acontecendo agora, por exemplo, é a guerra no Oriente Médio, que faz a demanda por petróleo subir muito, pois as principais rotas de transporte estão fechadas.

Depois, olhamos para o lado da oferta, que é o desejo de vender em diferentes níveis de preço. A lei da oferta é o inverso da demanda: quando o preço sobe, os vendedores estão mais dispostos a vender; quando o preço cai, eles tendem a segurar as vendas.

Os fatores que influenciam a oferta também são muitos: custos de produção, preços de outros bens que os produtores podem fabricar como substitutos, número de concorrentes, tecnologia, expectativas de preço futuro, clima e desastres naturais, políticas fiscais, volatilidade cambial e acesso a financiamento.

Um exemplo claro é a situação no Estreito de Hormuz. Quando as rotas de transporte de petróleo foram fechadas por causa da guerra no Irã, 20% do petróleo mundial desapareceu do mercado de repente. E a demanda por energia permaneceu a mesma, então os preços dispararam rapidamente. Isso é conhecido como choque de oferta.

Porém, os preços reais no mercado não são determinados apenas pela demanda ou oferta. Eles se equilibram no ponto onde as curvas de demanda e oferta se cruzam. Nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a permanecer constantes.

A razão é que, se o preço subir do ponto de equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, acumulando estoque, o que faz o preço cair de novo. Por outro lado, se o preço cair do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores vendem menos, levando à escassez e o preço subir novamente.

Você entendeu esse conceito? Porque aplicar esses princípios no mercado financeiro é muito importante. No mercado de ações, por exemplo, as oscilações de preço acontecem por causa das forças de compra e venda em conflito.

Quando uma notícia boa sai, os compradores estão dispostos a pagar mais, enquanto os vendedores tendem a segurar suas vendas. Assim, o preço sobe. Quando uma notícia ruim aparece, os compradores seguram suas compras, e os vendedores reduzem seus preços, fazendo o preço cair.

No mercado financeiro, os fatores que afetam a demanda incluem crescimento econômico, inflação, taxas de juros, liquidez do sistema e confiança dos investidores. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam maior retorno em ações, aumentando a demanda.

Os fatores que influenciam a oferta incluem políticas das empresas, como recompra de ações ou aumento de capital, entrada de novas empresas no mercado e regulamentações. Esses fatores atuam em conjunto e se influenciam mutuamente.

Agora, falando sobre como usar esses princípios na negociação, analistas técnicos usam várias ferramentas para observar as forças de compra e venda, como velas japonesas. Se a vela for verde, indica força de compra; se for vermelha, força de venda; se for doji, indica equilíbrio entre as forças.

Observar tendências de preço também ajuda. Se o preço faz topos mais altos, há força de demanda. Se faz fundos mais baixos, há força de oferta. Movimentos dentro de uma faixa indicam equilíbrio.

A relação entre suporte e resistência também está relacionada à demanda e oferta. Suporte é o ponto onde há força de compra esperando para entrar, resistência é onde há força de venda esperando para sair.

Existe uma técnica chamada Zona de Oferta e Demanda, usada para identificar momentos de compra e venda. Quando o preço sobe ou cai rapidamente e depois faz uma pausa na faixa, se surgirem novos fatores, o preço pode romper essa faixa e continuar na mesma direção ou inverter.

A reversão de tendência de alta é chamada de DBR, que ocorre quando o preço cai, faz uma pausa e volta a subir. A reversão de baixa é chamada de RBD, quando o preço sobe, faz uma pausa e volta a cair.

Tendências contínuas podem ser de dois tipos: RBR, que sobe, faz uma pausa e sobe novamente; e DBD, que cai, faz uma pausa e cai novamente.

Resumindo, demanda e oferta não são apenas conceitos econômicos, mas chaves para entender como o mercado funciona. Traders e investidores podem usar esses conceitos para analisar e prever preços. Aprender isso não é difícil, mas requer prática e estudo com dados reais para formar uma imagem clara.