อยากแชร์ความเข้าใจเกี่ยวกับเรื่องที่ส่วนใหญ่คนมองข้าม แต่มันสำคัญมากเลยในการเล่นตลาด นั่นคือเรื่องของอุปสงค์กับอุปทาน

Poraพูดถึงราคาสินทรัพย์ไม่ว่าจะเป็นหุ้น น้ำมัน ทองคำ หรือแม้แต่เหรียญดิจิทัล ทุกอย่างมันล้วนขับเคลื่อนด้วยแรงนี้ครับ ความต้องการซื้อกับความต้องการขาย ดูง่ายแต่ถ้าเข้าใจลึกซึ้งจะช่วยให้คาดการณ์ราคาได้แม่นยำขึ้นเยอะ

เริ่มจากพื้นฐานก่อน อุปสงค์มันคือความต้องการซื้อสินค้าในราคาต่างๆ ถ้าราคาแพงขึ้น คนก็ต้องการซื้อน้อยลง แต่ถ้าราคาถูกลง ความต้องการก็เพิ่มขึ้น นี่มันธรรมชาติของตลาดครับ ส่วนอุปทานนั่นคือความต้องการขาย ผู้ขายยินดีที่จะนำสินค้ามาขายมากขึ้นเมื่อราคาสูง แต่ถ้าราคาต่ำลง ปริมาณเสนอขายก็ลดลง

จุดสำคัญคือเมื่อทั้งสองฝั่งมาบรรจบกัน ราคาก็จะเข้าสู่ดุลยภาพ นั่นคือจุดที่ราคาและปริมาณจะมีเสถียรภาพ ถ้าราคาสูงกว่าจุดนี้ ผู้ขายจะอยากขายมากขึ้น แต่ผู้ซื้อซื้อน้อยลง ทำให้สินค้าเกิน ส่วนถ้าราคาต่ำกว่า ผู้ซื้อต้องการซื้อมากแต่ผู้ขายขายน้อย ทำให้สินค้าขาดแคลน ทั้งสองสถานการณ์นี้ล้วนกดดันให้ราคากลับเข้าสู่ดุลยภาพ

ตอนนี้มีเรื่องเกิดขึ้นในตลาดน้ำมัน ตัวอย่างเช่นเมื่อช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดจากสถานการณ์ความตึงเครียด น้ำมันที่ผ่านจุดนี้ประมาณ 20% ของโลกหายไปจากตลาดพลัน ส่วนความต้องการพลังงานก็ยังอยู่เหมือนเดิม ผลก็คือราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว นี่แหละคือ Supply Shock ที่เกิดจากปริมาณเสนอขายลดลงอย่างกระทันหัน

ตอนนี้ผมสังเกตเห็นว่านักลงทุนส่วนใหญ่มักมองแค่ราคา แต่ไม่ได้ลึกลงไปดูว่าแรงไหนที่ขับเคลื่อนมัน ถ้าเราเข้าใจว่าอุปสงค์เพิ่มขึ้นหรือปริมาณเสนอขายลดลง เราก็สามารถคาดเดาทิศทางราคาได้ก่อนคนอื่นๆ

ในตลาดหุ้นมันเหมือนกัน ถ้ามีข่าวดีเข้ามา ผู้ซื้อจะเพิ่มแรงสั่งซื้อ ส่วนผู้ขายก็ชะลอการขาย ราคาก็ขึ้น แต่ถ้าข่าวไม่ดี ผู้ซื้อหดตัว ผู้ขายเพิ่มแรง ราคาก็ลง

มีเทคนิคที่เรียกว่า Demand Supply Zone ที่ใช้ในการจับจังหวะซื้อขาย ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาดิ่งลงแรง (มีอุปทานมากเกิน) แล้วเริ่มพักตัว นี่คือสัญญาณว่าแรงขายกำลังอ่อนลง ถ้าแรงซื้อกลับมาแข็ง ราคาก็จะพุ่งขึ้นได้ ในทางกลับกัน ถ้าราคาวิ่งขึ้นแรง (อุปสงค์มากเกิน) แล้วเริ่มพักตัว นี่คือเครื่องหมายว่าแรงซื้อกำลังหมด ถ้าแรงขายกลับมา ราคาก็อาจตกลงได้

การศึกษาหลักการนี้ต้องอาศัยการดูตัวอย่างจริงๆ ตามราคาสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นทุกวัน ไม่ใช่เรื่องยากถ้าเข้าใจพื้นฐาน แต่ต้องหมั่นฝึกฝน เพราะตลาดมันเต็มไปด้วยตัวแปรที่ซับซ้อนและเชื่อมโยงกัน ถ้าสามารถอ่านสัญญาณอุปสงค์และปริมาณเสนอขายได้ คุณก็จะมีข้อได้เปรียบในการตัดสินใจลงทุนแน่นอน