Acabei de perceber que swap significa uma taxa maior do que eu pensava. Como funciona isso se você faz negociações mas não fecha a ordem no mesmo dia? O swap vai consumir seu lucro todas as noites, de forma silenciosa.

Na verdade, swap significa juros de overnight, que surgem por causa das diferenças nas taxas de juros entre as moedas. Quando você negocia EUR/USD, está "emprestando" USD e "comprando" EUR. Os bancos centrais de cada país têm taxas de juros diferentes. O FED dos EUA e o BCE da Europa têm taxas distintas. Essa diferença é a origem do swap.

Se você comprar EUR/USD e a taxa de juros do euro for maior que a do dólar, você pode receber um swap positivo. Mas se for menor, terá que pagar. O corretor também adiciona sua margem de lucro, então o swap real que você recebe costuma ser menor do que o esperado, ou até negativo em ambos os lados.

O que deve ser mais cuidado é o Swap de 3 dias. Quando o mercado fecha no sábado e domingo, os juros continuam a acumular, mas o mercado não opera. Por isso, o corretor precisa consolidar esse valor em uma única noite, normalmente na quarta-feira. Se você mantém uma ordem aberta durante essa noite, o swap será três vezes maior.

O cálculo do swap não é difícil se você souber como fazer. Se o corretor mostrar em porcentagem, basta multiplicar o valor total da posição (não a margem) pela taxa de swap indicada. Por exemplo, se você negocia 1 lote de EUR/USD a 1,0900, o valor total é 109.000 USD. Se o swap Long for -0,008% por noite, você perderá 8,72 USD por noite.

Parece pouco, mas se você usar alavancagem de 1:100, pode colocar uma margem de apenas 1.090 USD. Isso significa que o swap está consumindo 0,8% do seu capital toda noite. Se o mercado ficar parado por vários dias, o swap pode fechar sua ordem mesmo que o preço quase não se mova.

Por outro lado, o swap não é apenas um risco; também cria oportunidades, como o Carry Trade, que consiste em ganhar a diferença de juros. Se você comprar um par de moedas com swap positivo, receberá dinheiro na sua conta toda noite. É ideal para traders de posição que mantêm ordens por longos períodos. O risco é que o preço pode se mover contra sua posição e eliminar todo o lucro do swap.

Outra opção é abrir uma conta Swap-Free ou conta islâmica, se você deseja manter uma posição por semanas ou meses sem se preocupar com swap. O spread pode ser um pouco maior, mas vale a pena para swing traders.

Antes de abrir uma ordem, sempre verifique o valor do swap. Em plataformas como MT4/MT5, vá na Janela de Mercado, clique com o botão direito e escolha Especificação. Na Mitrade e em corretoras modernas, essa informação costuma estar clara na tela de negociação, na seção de "Taxa de Overnight".

Resumindo, swap é um custo oculto maior do que parece. Se você é scalper, não precisa se preocupar. Mas se mantém posições por mais tempo, é importante planejar bem. Opte por posições com swap positivo ou use uma conta Swap-Free. Caso contrário, o swap pode lentamente consumir seus lucros.