Se traders que gostam de analisar querem entender o mercado de forma mais profunda, a teoria Wyckoff Logic é algo que não pode faltar, pois ajuda a prever a direção e o tamanho dos movimentos de preço a partir de negociações em faixas ou sideways realmente.

A teoria Wyckoff Logic vem dos estudos de Richard D. Wyckoff, pioneiro na análise técnica no início do século 20. Ele descobriu que a tendência dos preços das ações é impulsionada principalmente por instituições e grandes operadores. Eles controlam os preços para seu próprio benefício. Quando Wyckoff tinha 15 anos, começou a trabalhar como gestor de ações; aos 20 anos, tornou-se chefe de sua própria empresa. Além disso, fundou e foi editor da revista "The Magazine of Wall Street" por quase duas décadas. Com essa experiência, Wyckoff observou que muitos investidores de varejo eram enganados repetidamente, e dedicou-se a ensinar ao público as verdadeiras regras do jogo jogado pelos grandes interesses.

Hoje em dia, a teoria Wyckoff Logic é aplicada em diversos mercados, como mercado de ações, criptomoedas, futuros e forex, em diferentes prazos, incluindo diário, semanal e mensal, pois ela foca na estrutura de preço e na força por trás dele.

O ciclo de preço Wyckoff Logic funciona analisando oferta e demanda através do estudo do movimento de preço, volume e tempo. Wyckoff observa a atividade de investidores de grande sucesso e consegue decodificar suas intenções futuras usando gráficos de barras (candlesticks) e gráficos de pontos e figuras (P&F). O momento de entrada é no final da preparação para alta ou mercado de touros, enquanto o momento de venda é no final da preparação para baixa.

Os 5 princípios principais da Wyckoff Logic que você deve conhecer são:

Princípio um: determinar a posição atual do mercado e a tendência futura. O mercado está se ajustando ou tem uma tendência. Analisar a estrutura do mercado, oferta e demanda ajuda a identificar a direção provável no futuro.

Princípio dois: escolher ações alinhadas com a tendência. Em uma tendência de alta, escolher ações mais fortes que o mercado. Em uma tendência de baixa, escolher ações mais fracas que o mercado.

Princípio três: selecionar ações cujo motivo seja igual ou superior ao seu objetivo mínimo. Um componente importante da Wyckoff Logic é identificar metas de preço usando gráficos Point and Figure (P&F) ou gráficos sem considerar o tempo. O motivo pode ser medido pela contagem de pontos horizontais no gráfico, enquanto o impacto é a distância que o preço se move.

Princípio quatro: determinar a prontidão da ação de uma ação. Usar testes de compra e venda de oito tipos específicos. Esses testes indicam quando o período de negociação termina, sinalizando o início de uma nova tendência.

Princípio cinco: sincronizar o momento do investimento com as mudanças no índice de mercado. A Wyckoff Logic ajuda a prever mudanças potenciais no mercado, incluindo alterações na dinâmica de formação de preços.

As três regras de Wyckoff Logic que você deve conhecer são:

Regra um: a lei da oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o preço sobe. Quando a oferta é maior que a demanda, o preço cai. Os traders podem estudar o equilíbrio entre oferta e demanda comparando os candles de preço, volume e as reações ao longo do tempo.

Regra dois: a lei de causa e efeito. A causa na Wyckoff Logic pode ser medida pela contagem de pontos horizontais no gráfico de pontos e figuras. O efeito é a distância que o preço se move de acordo com essa contagem. Essa regra funciona como uma força de acumulação ou distribuição dentro de um período de negociação.

Regra três: a lei do esforço versus resultado. A diferença entre volume e preço muitas vezes sinaliza uma mudança na direção da tendência. Quando há candles com alto volume de compra, mas o preço se mantém em uma faixa estreita após uma alta significativa, e o preço não consegue fazer novas máximas, isso indica que grandes interesses estão vendendo.

O ciclo Wyckoff Logic consiste em duas fases principais: acumulação e distribuição.

Fase de acumulação: período em que investidores começam a acumular ativos a preços baixos. Divide-se em fase A, de acumulação silenciosa, e fase B, de aumento de preço. Na fase A, o volume diminui, o preço fica em uma faixa estreita. Importante aqui é o Spring ou Shakeout, uma queda de preço seguida de reversão para cima. Na fase B, a demanda começa a superar a oferta, o preço sobe, o volume aumenta. Sinal importante é o Sign of Strength (SOS), que é uma rápida alta de preço com alto volume.

Fase de distribuição: período em que investidores vendem os ativos acumulados. Divide-se em fase C, de distribuição, fase D, de queda de preço, e fase E, de nova acumulação. Na fase C, grandes investidores vendem para investidores de varejo, o volume aumenta, o preço se move em uma faixa estreita. Observar o Upthrust ou picos que sobem e voltam é importante. Na fase D, a oferta supera a demanda, o preço cai, sinalizando Sign of Weakness (SOW), uma rápida queda de preço. Na fase E, o preço começa a se estabilizar, o volume diminui, indicando o início de uma nova acumulação.

Muitos traders profissionais usam a teoria Wyckoff Logic porque ela pode ser aplicada na análise de diversos mercados financeiros. Quando combinada com disciplina de trading, ajuda os investidores a tomar decisões de compra e venda sem serem dominados pelas emoções. Com a abordagem Wyckoff Logic, investidores podem operar no mercado de ações, ouro, forex e criptomoedas de forma racional.