Você já se perguntou do que depende a variação dos preços de ativos, seja ações, energia, ouro ou até mesmo ativos digitais? A resposta está nos princípios de oferta e demanda, que são a mecânica fundamental que impulsiona todo o mercado. E se você realmente entender esses princípios, poderá enxergar o mercado de uma forma diferente.

Oferta e demanda são as coisas mais simples, mas também as mais complexas do mercado. Ambos indicam apenas o desejo de comprar e vender, mas quando se encontram, formam o preço que vemos todos os dias.

Vamos começar pela demanda. Ela é o desejo de comprar bens ou serviços. Quando o preço está baixo, as pessoas querem comprar mais. Quando o preço está alto, a demanda diminui. Isso é conhecido como a lei da demanda, que resulta de duas razões: efeito da renda (quando o preço cai, nosso dinheiro vale mais) e efeito de substituição (quando o preço cai, esse bem fica mais barato em relação às alternativas).

Porém, a demanda não depende apenas do preço. Ela também depende da renda do comprador, preferências, número de consumidores e até expectativas sobre o futuro. Em eventos recentes, como a guerra no Oriente Médio, a demanda por petróleo aumentou devido ao fechamento de rotas de transporte. Essa é uma mudança na demanda causada por fatores externos.

Por outro lado, temos a oferta, que é o desejo de vender bens ou serviços. Quando o preço está alto, os vendedores estão dispostos a vender mais. Quando o preço está baixo, eles reduzem a quantidade vendida. Essa é a lei da oferta, que é o oposto da demanda.

Contudo, a oferta também é influenciada por outros fatores, como custos de produção, tecnologia e políticas fiscais. Se houver problemas na produção, como desastres naturais, a oferta diminui. Por exemplo, quando o estreito de Hormuz é fechado, 20% do petróleo mundial desaparece do mercado imediatamente, e o preço do petróleo sobe devido à forte redução na oferta.

O ponto importante é que o preço não é determinado apenas pela oferta ou demanda isoladamente. Ele é definido no ponto onde as duas curvas se cruzam, chamado de equilíbrio. Nesse ponto, a quantidade que os compradores desejam é igual à quantidade que os vendedores oferecem. O preço fica estável. Mas se o preço sobe, os produtores aumentam a produção e os consumidores reduzem a demanda, criando excesso de oferta e o preço volta ao equilíbrio. Por outro lado, se o preço cai demais, a demanda aumenta e a oferta diminui, gerando escassez e o preço sobe novamente.

No mercado financeiro, oferta e demanda funcionam de forma semelhante. Quando há boas notícias, as pessoas querem comprar mais ações (a demanda aumenta), e o preço sobe. Quando há notícias ruins, as pessoas querem vender (a oferta aumenta), e o preço cai. Investidores costumam ver o preço das ações como um reflexo do valor da empresa, e suas previsões de lucros futuros influenciam suas decisões de compra e venda.

Traders usam diversas ferramentas para analisar oferta e demanda, como gráficos de velas. Se a vela é verde (preço de fechamento maior que o de abertura), indica força de compra. Se for vermelha (preço de fechamento menor que o de abertura), indica força de venda. Observar tendências também ajuda: se o preço faz topos mais altos, a demanda está forte; se faz topos mais baixos, a oferta predomina.

Encontrar suportes e resistências é uma técnica comum. Suporte é um nível de preço onde há forte interesse de compra; se o preço rompe esse nível, costuma reverter para cima. Resistência é um nível onde há forte interesse de venda; se o preço rompe essa resistência, tende a reverter para baixo.

A técnica de Demand Supply Zone (Zona de Oferta e Demanda), bastante popular, consiste em identificar momentos em que o preço perde equilíbrio. Quando o preço sobe ou cai rapidamente e depois faz uma pausa, é o momento de conflito entre oferta e demanda. Com a chegada de novos fatores, o preço pode romper essa zona e continuar na direção anterior.

Por exemplo, se o preço despenca rapidamente (queda) e depois estabiliza (base), há uma chance de reversão para cima (rally). Isso é chamado de Demand Zone DBR. Traders podem comprar ao romper a zona superior. Por outro lado, se o preço sobe e faz uma pausa, há potencial de reversão para baixo (RBD), e podem vender ao romper a zona inferior.

Compreender oferta e demanda não é difícil se observarmos o mercado diariamente. Os preços sobem e descem por causa das mudanças na vontade de comprar e vender. Se conseguirmos prever essas mudanças, podemos estimar melhor os preços. É por isso que traders e investidores dão tanta importância a esses princípios. O mais importante é praticar, testar na prática e aprender continuamente com o mercado.