Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem realmente por que os preços dos ativos sobem ou descem. A maioria só olha para notícias boas ou ruins, mas na verdade tudo o que move isso são os gráficos de demanda e oferta.

Na verdade, demanda de compra (demand) e oferta de venda (supply) são muito fáceis de entender se você compreender. Se as pessoas querem comprar muito, o preço sobe. Se querem vender muito, o preço cai. Mas o problema é que os fatores que afetam esses dois lados são mais complexos do que parecem.

Vamos pegar um exemplo recente: a guerra no Oriente Médio, o fechamento do Estreito de Hormuz, fez com que o petróleo bruto que passa por ali, cerca de 20% do mundo, desaparecesse do mercado imediatamente. Isso é um choque de oferta real. A demanda por energia permanece a mesma, mas o produto ficou escasso, então o preço disparou rapidamente, porque a demanda ainda é alta, mas a oferta encolheu.

No mercado financeiro, é ainda mais complexo. Fatores macroeconômicos, como taxas de juros, crescimento econômico, liquidez no sistema, todos influenciam a demanda por ativos. Quanto à oferta, há decisões das empresas, aumento de capital, recompra de ações ou até novas regulamentações.

O interessante é que esses fatores atuam em conjunto. Quando a economia cresce bem, as empresas tendem a se listar mais, aumentando a demanda. A oferta também aumenta, mas geralmente a demanda vence, e o preço sobe.

Ao falar de negociação de ações de verdade, o conceito de demanda e oferta é realmente útil. Seja na análise fundamentalista, que vê o preço da ação como representante do valor da empresa, ou na análise técnica, que usa ferramentas como velas (candlesticks), tendências de preço ou suportes e resistências.

Pegando as velas como exemplo: se a vela for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), mostra que a demanda venceu. Se for vermelha (preço de fechamento menor que o de abertura), indica que a oferta venceu. E se a abertura e o fechamento forem iguais, mostra que os dois lados estão em equilíbrio, sem uma direção clara.

Negociar zonas de demanda e oferta é uma estratégia popular para pegar o momento certo. Quando o preço sobe ou desce rapidamente e depois faz uma pausa dentro de uma faixa, e um novo fator entra, fazendo o preço romper essa faixa e continuar na direção, essa é uma oportunidade de entrada.

O primeiro padrão é a Zona de Demanda: Queda, Base, Rali (DBR). Ocorre por excesso de oferta, o preço cai, mas começa a ter compradores, fazendo o preço estabilizar. Quando uma notícia boa chega, a demanda vence, o preço rompe para cima, e aí é uma oportunidade de compra.

O segundo padrão é a Zona de Oferta: Rali, Base, Queda (RBD). Ocorre por excesso de demanda, o preço sobe, mas começa a ter vendedores, fazendo o preço estabilizar. Quando uma notícia ruim chega, a oferta vence, o preço rompe para baixo, e aí é uma oportunidade de venda.

Mas na maior parte do tempo, quando o preço está em uma tendência contínua, não há reversão. Negociar na tendência acontece quando a demanda ou oferta na direção original se fortalece novamente, e o preço continua na mesma direção.

Resumindo: se você entender demanda, oferta e os fatores que os influenciam, poderá prever os preços melhor. Seja ações, ouro, energia ou até ativos digitais, tudo é movido pelo mesmo mecanismo.