Acabei de notar que muitos traders novos no Forex cometem o mesmo erro: não entendem realmente como funciona o tamanho da posição e acabam com posições que não podem controlar. É algo que deveria estar claro desde o primeiro dia.

A questão é assim: no Forex você não trabalha comprando unidades como em ações. Aqui tudo gira em torno do conceito de lotes, que são pacotes padronizados de moedas. Basicamente, o tamanho da posição é o que determina quanto dinheiro você realmente está colocando em risco em cada operação. Sem entender isso bem, qualquer análise técnica que você faça é quase inútil porque você não estará gerenciando o risco.

Um lote padrão equivale a 100.000 unidades da moeda base. Parece muito, mas pense assim: se você quer operar EUR/USD com 1 lote, está movimentando 100.000 euros. Dois lotes seriam 200.000. Agora, nem todos começamos com esse capital disponível, por isso existem os mini lotes (10.000 unidades) e os micro lotes (1.000 unidades). Pessoalmente, acho que qualquer um que comece no Forex deveria trabalhar com micro lotes nos primeiros meses. É a forma mais inteligente de aprender sem queimar a conta.

Quando você vai inserir uma ordem, a representação numérica muda de acordo com o tamanho que deseja: escreve 1 para um lote completo, 0,1 para um mini lote e 0,01 para um micro lote. Isso é crítico porque se você errar aqui, sua posição será completamente diferente do que planejava.

Agora, a maioria dos traders não tem 100.000 euros na conta. Por isso existe a alavancagem. Se seu corretor oferece 1:200 no EUR/USD, então você precisa apenas de 500 euros reais para controlar uma posição de 100.000 euros. Isso é uma arma de dois gumes, claro. Permite operar com capitais pequenos, mas também pode liquidar sua conta se você não gerenciar bem o tamanho da posição.

Para calcular quanto de lotes você deve usar, aqui vai o método que funciona: primeiro, defina qual é o capital máximo que você está disposto a perder em uma operação. Se sua conta é de 5.000 euros e você decide arriscar 5%, isso dá 250 euros. Depois, coloque seu stop loss. Digamos que você coloque a 30 pips de distância. Com esses dados, a fórmula é: capital a risco dividido por (distância do stop loss em pips multiplicado pelo valor do pip). Nesse exemplo, você acabaria com um tamanho de posição ótimo de aproximadamente 1,25 lotes.

A relação entre o tamanho da posição e os pips é o que realmente determina seus lucros ou perdas. Um pip no Forex é o quarto decimal (em pares com iene é o segundo). Se você tem 3 lotes abertos em EUR/USD e o preço se move 4 pips a seu favor, multiplica 3 lotes por 4 pips por 10 (o multiplicador para lotes) e obtém 120 euros de lucro. Simples, mas fundamental entender isso.

O perigo vem quando você não respeita o tamanho de posição adequado. Aí entra o margin call. Se sua alavancagem se consumir demais porque a operação vai contra você, receberá um aviso. Se não fechar posições ou adicionar fundos, o corretor liquidará automaticamente suas operações. Já vi gente perder contas inteiras por não respeitar isso.

Minha recomendação é que dedique tempo a calcular qual é o seu tamanho de posição ótimo de acordo com seu capital e sua tolerância ao risco. Use sempre o stop loss. E, acima de tudo, não se deixe levar pela euforia quando ganhar ou pela desesperação quando perder. O tamanho de posição correto é sua melhor defesa neste jogo.