Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem o que é o swap, na verdade, ele está consumindo seus lucros todos os dias.

Falando direto, o swap é a taxa de juros cobrada por manter uma ordem de um dia para o outro. Parece uma coisa pequena, mas se você negocia por semanas ou meses, ela pode se tornar um custo oculto grande.

De onde vem isso? Na essência, está relacionado à diferença nas taxas de juros. Quando você compra EUR/USD, na verdade, você está "emprestando" USD e "comprando" EUR. Cada moeda tem sua própria taxa de juros. Se o EUR oferece 4% ao ano, mas o USD oferece 5% ao ano, você precisa pagar a diferença de juros.

Mas aqui é onde os corretores entram. Eles atuam como intermediários nesse empréstimo, adicionando sua própria "taxa de administração". Como resultado, mesmo que teoricamente você devesse receber um swap positivo, na prática ele costuma ser negativo.

O que muitas pessoas perdem é que o swap de 3 dias no mercado Forex fecha às sábados e domingos, mas os juros continuam a acumular. Assim, os corretores precisam consolidar o swap de sábado e domingo em um único dia de negociação, geralmente na quarta-feira à noite. Quando você mantém uma ordem overnight na quarta-feira, paga um swap 3 vezes maior, não apenas uma.

Para verificar o valor do swap, não é difícil. Se usar MT4/MT5, vá até a Janela de Mercado, clique com o botão direito no ativo e escolha Especificação. Lá você verá Swap Long e Swap Short. Se usar outras plataformas, como Mitrade, a informação é exibida claramente, mostrando a taxa de juros de overnight em porcentagem.

Vamos fazer um cálculo. Suponha que você compre 1 lote de EUR/USD a 1.0900 e o Swap Long seja -0.008% por noite.
Valor da posição = 1 lote × 100.000 × 1.0900 = 109.000 USD.
Swap = 109.000 × (-0.008 / 100) = -8,72 USD por noite.

Parece pouco, mas se você usar alavancagem de 1:100, precisará de apenas 1.090 USD de margem. O swap de 8,72 USD por noite representa 0,8% da margem por dia. Se o mercado ficar lateral por 10 dias, você perderá 8% da margem só com swap.

Esse é o ponto onde o swap se torna importante. Não é uma questão pequena, e entender o que é swap é fundamental.

Por outro lado, há a oportunidade do Carry Trade, que consiste em negociar pares de moedas que oferecem swap positivo, como comprar AUD/JPY. Se o swap for positivo, você ganha juros todas as noites que mantém a posição. O problema é o risco cambial: se o preço do AUD/JPY cair forte, a perda na variação cambial pode superar o ganho acumulado de swap.

Se você não quer esse risco, pode optar por contas Swap-Free ou contas islâmicas, que não cobram swap, independentemente de quanto tempo você mantenha a posição. Nesse caso, o custo de manter a posição é apenas o spread, que pode ser um pouco maior.

Resumindo, se você faz operações de curto prazo, o swap quase não importa. Mas se você é um Swing Trader ou Position Trader, precisa escolher negociar apenas os pares com swap positivo ou usar contas Swap-Free, caso contrário, o custo do swap vai corroer seus lucros.