Normalmente, ninguém presta muita atenção à negociação de petróleo, mas agora ela se tornou o assunto mais quente do mercado. Isso se deve à crise do Estreito de Hormuz que ocorreu há dois ou três meses, considerada a maior crise de energia desde os anos 70.

Naquela época, os preços do WTI e Brent subiram mais de 20% em um único dia, porque o Estreito de Hormuz, que representa 31% do transporte de petróleo mundial, foi bloqueado. Goldman Sachs prevê que, se a situação persistir por cinco semanas, os preços podem ultrapassar US$ 100-150 por barril. Já o RBC Capital Markets afirmou que essa é a pior crise de energia desde os anos 70.

E então, se quisermos lucrar com a negociação de petróleo neste momento, o que devemos fazer? Existem várias estratégias, dependendo do capital disponível e do nível de risco que se está disposto a aceitar.

A primeira é o CFD ou Contrato por Diferença, bastante popular entre traders de varejo que desejam negociar petróleo. Com CFDs, você pode especular a direção do preço sem possuir o petróleo de fato, podendo lucrar tanto na alta quanto na baixa. Os símbolos são USOIL (WTI) e UKOIL (Brent). A vantagem é a alta alavancagem, permitindo controlar uma grande quantidade com pouco capital, além de operar 24 horas. A desvantagem é que a volatilidade de 25-30% ao dia neste período aumenta muito o risco, podendo ser acionado o Stop Loss antes mesmo do mercado se mover na direção esperada.

A segunda estratégia é investir em ETFs de petróleo, como USO ou BNO. O risco é menor do que o dos CFDs, pois não há alavancagem, as taxas são baixas e a negociação é fácil. É mais adequado para investimentos de longo prazo, embora as oportunidades de lucro sejam mais limitadas.

A terceira estratégia é o Futures, contratos que negociam petróleo a um preço acordado previamente. Possuem alta alavancagem, alta liquidez, mas têm data de vencimento e alta volatilidade. Em 9 de março, por exemplo, o volume de negociações de futuros atingiu um recorde de 954.254 contratos. São indicados apenas para profissionais.

A quarta estratégia é investir em ações de petróleo, como PTT ou PTTEP. Os preços das ações acompanham o do petróleo, são fáceis de negociar através de corretoras comuns, não têm data de vencimento e pagam dividendos. Contudo, os preços das ações podem não se mover diretamente de acordo com o petróleo.

A quinta opção é comprar petróleo físico, mas para investidores de varejo é praticamente inviável, pois requer dezenas de milhões de bahts, além de problemas logísticos, de armazenamento e regulamentares.

O mercado de petróleo atualmente depende de vários fatores. A postura dos EUA em relação ao Irã tem um impacto enorme nos preços. As políticas da OPEC+ e a capacidade de produção também são importantes. A demanda da Ásia, especialmente China, Índia, Japão e Coreia do Sul, que consomem 70% do petróleo do Estreito de Hormuz, além do valor do dólar e os dados de estoques de petróleo da EIA, também influenciam.

Para quem deseja entrar no mercado de forex ou fazer trading de petróleo, uma recomendação importante é gerenciar o risco rigorosamente. Sempre colocar Stop Loss em todas as ordens, reduzir o tamanho das posições devido à volatilidade anormal, acompanhar notícias diplomáticas 24 horas por dia, evitar usar a alavancagem máxima e escolher corretoras bem reguladas. O mercado de petróleo atualmente oferece muitas oportunidades, mas também apresenta riscos consideráveis.