Recentemente, notei um fenômeno bastante interessante, cada vez mais investidores estão de olho nas ações relacionadas ao conceito de IGBT, especialmente no setor de veículos elétricos e energias renováveis, cujo entusiasmo continua crescendo. Percebi que muitas pessoas talvez ainda não entendam bem o que é o IGBT, então hoje vamos falar por que ele merece atenção.

Primeiro, vamos explicar o que é o IGBT. O nome completo é Transistor Bipolar de Porta Isolada, em chinês é 晶体管绝缘栅双极型，本质上是功率半导体的一种。 Você pode imaginá-lo como um interruptor super eficiente, capaz de realizar dezenas de milhares de comutações por segundo, por isso é chamado de o CPU dos dispositivos de eletrônica de potência. Nos veículos elétricos, o custo do IGBT fica atrás apenas da bateria, tendo um impacto enorme na eficiência energética do veículo.

Do ponto de vista da indústria global, as aplicações do IGBT são extremamente amplas. Transporte ferroviário, veículos elétricos, redes inteligentes, equipamentos de energias renováveis, aeroespacial, eletrônicos de consumo, quase todos os setores envolvidos na conversão de energia podem usar o IGBT. Por causa dessas aplicações, as ações relacionadas ao conceito de IGBT tornaram-se foco de atenção de muitos investidores.

Falando sobre os motivos para investir em ações de conceito de IGBT, há alguns principais. Primeiro, o potencial de crescimento do mercado é enorme. Segundo relatórios do setor, o mercado global de IGBT cresceu de 3,2 bilhões de dólares em 2012 para 7,09 bilhões de dólares em 2021, com uma taxa de crescimento anual composta de 6,6%. Ainda mais importante, estima-se que até cerca de 2027, o mercado possa expandir ainda mais para 9,3 bilhões de dólares. As maiores demandas vêm de veículos elétricos e controle industrial, representando 28% e 37%, respectivamente.

Em segundo lugar, a alta barreira tecnológica significa uma concorrência relativamente controlada. O IGBT é um componente de alta tecnologia, poucas empresas dominam as tecnologias centrais, o que lhes confere maior poder de negociação. Atualmente, o mercado global ainda é dominado por gigantes da Europa, América do Norte, Japão e Coreia, como Infineon, Mitsubishi Electric, ON Semiconductor, Fuji Electric e ABB, que juntos detêm mais de 70% do mercado mundial.

Além disso, há apoio de políticas governamentais. Com o aumento da atenção global para veículos elétricos e energias verdes, várias políticas têm sido implementadas de forma intensiva, criando um ambiente favorável ao desenvolvimento das ações de conceito de IGBT. A rápida expansão da demanda por veículos elétricos impulsiona diretamente a necessidade de mercado para o IGBT.

No mercado de ações dos EUA, há várias empresas relacionadas ao IGBT. Como AMD, Intel, Broadcom, essas gigantes de chips também atuam na área de IGBT. A AMD, por exemplo, teve seu preço de ação mais que dobrado em 2023, subindo de cerca de 60 dólares no início do ano para 140 dólares no final do ano; a Intel subiu de 30 para cerca de 50 dólares, quase 70% de aumento; a Broadcom passou de 600 para mais de 1000 dólares.

No mercado de Taiwan, as ações de conceito de IGBT também merecem atenção. Fabricantes de semicondutores de potência de Taiwan têm investido ativamente nos setores de energias renováveis e veículos elétricos nos últimos anos. Empresas como Macronix, Powertech, FET têm conquistado espaço nesse campo. Macronix tem focado em componentes de potência para veículos, com receita de 2022 atingindo o maior nível em quase 11 anos; Powertech atua na produção de diodos retificadores e materiais eletrônicos de alta precisão; FET oferece soluções eletrônicas completas avançadas.

Do ponto de vista de tendências de longo prazo, o desenvolvimento de veículos elétricos, fotovoltaica, eólica e outras energias renováveis ainda está em ascensão, e a demanda por componentes de potência só tende a aumentar. Com o crescimento do mercado de IGBT, os gigantes internacionais provavelmente terceirizarão mais tecnologias avançadas, e as empresas de Taiwan terão maiores oportunidades de participar desse vasto mercado.

Por outro lado, investir em ações de conceito de IGBT também envolve riscos. Atualmente, as tecnologias mais avançadas de IGBT ainda estão sob controle de empresas da Europa, América do Norte, Japão e Coreia. Se a cadeia de suprimentos internacional diminuir sua divisão de trabalho ou se a tensão geopolítica aumentar, as empresas taiwanesas podem enfrentar dificuldades na inovação tecnológica ou escassez de materiais. Além disso, tecnologias de nova geração, como carbeto de silício e nitreto de gálio, estão se tornando maduras, o que pode alterar o cenário competitivo do mercado de IGBT atual, exigindo que as empresas de Taiwan acompanhem de perto.

Quanto às formas de investir, há várias opções. Comprar ações de conceito de IGBT na bolsa de Taiwan é a mais simples, basta ter uma conta em banco ou corretora taiwanesa. Também é possível negociar por CFD (contrato por diferença), que permite tanto posições longas quanto curtas, além de usar alavancagem. Para investidores mais conservadores, uma alternativa é investir em ETFs que incluam ações de conceito de IGBT, como aqueles ligados ao índice eletrônico de Taiwan ou ao índice de semicondutores de Taiwan.

Em resumo, nos últimos anos, o rápido desenvolvimento dos setores de veículos elétricos e energias renováveis impulsionou significativamente a demanda por IGBT, fazendo com que as ações relacionadas ao conceito de IGBT se tornassem bastante populares. Apesar de algumas correções recentes, a tendência de aumento na demanda por componentes de potência não mudou. Os investidores podem aproveitar as quedas de preço de algumas ações de conceito de IGBT para entrar no mercado a preços mais baixos.