Acabei de perceber que muitas pessoas ainda estão presas ao acompanhamento de ações de crescimento e dividendos tradicionais, o que faz perder oportunidades de lucro enormes, chamadas de ações cíclicas. Se a economia está se recuperando, mas sua carteira ainda está fraca, é um sinal de que você pode ter perdido esse tipo de ação.

O que exatamente são ações cíclicas? São ações cujas receitas e lucros da empresa apresentam padrões de ciclos, subindo e descendo de acordo com o ciclo econômico. Não é porque a empresa tem problemas, mas porque ela depende da oferta e demanda. Às vezes um ciclo dura um ano, às vezes cinco anos, mas não há uma regra fixa. Elas seguem o ritmo dos negócios e da economia de verdade.

Quando a economia se expande (fase de recuperação), as ações cíclicas começam a subir, seguidas pelo pico (pico) em que os lucros atingem altos níveis, depois vem a fase de recessão (recessão) e o ponto mais baixo (vale). Se você consegue ler esse gráfico, já está na metade do caminho.

Falando de ações cíclicas, quais são elas? Geralmente as vemos em indústrias como transporte marítimo, refinarias de petróleo, agricultura, carvão, ferro e semicondutores. Todas essas são ações cíclicas altamente voláteis, mas com potencial de lucro enorme.

O que é interessante é que agora estamos em uma fase de recuperação econômica, fazendo algumas ações cíclicas começarem a mostrar potencial. Por exemplo, Nvidia, que domina mais de 80% do mercado de chips de IA, e seu crescimento ainda é forte. Caterpillar também se beneficia de projetos de infraestrutura globais. ArcelorMittal, grande produtora de aço, já vê uma recuperação nos preços do aço.

E quais ações cíclicas ainda merecem atenção? Bancos como JPMorgan Chase são bons exemplos. Quando as taxas de juros caem, os empréstimos crescem e os lucros também. Casas como Lennar se beneficiam de juros mais baixos e aumento na demanda por moradias. LVMH, que vende produtos de luxo, também permanece forte, pois os ricos nunca deixam de comprar itens caros.

O que é importante saber antes de investir em ações cíclicas? Elas são altamente voláteis, não são indicadas para quem tem coração fraco. Mas se você consegue entender o ciclo econômico, terá informações valiosas para decidir. A vantagem é o potencial de lucros enormes; a desvantagem é precisar estar atento a fatores externos de risco, como políticas governamentais, cenário mundial ou eventos imprevistos.

Diferente das ações defensivas, como Coca-Cola ou Johnson & Johnson, que funcionam bem em todos os ciclos, as ações cíclicas exigem uma sincronização precisa. Mas, se acertar, os lucros virão.

Resumindo, a pergunta sobre quais ações cíclicas existem é importante, pois entender o tipo de ação que você investe ajuda a criar estratégias de entrada e saída mais inteligentes, além de gerenciar riscos. Estude mais sobre o ciclo econômico e sinais de mercado, assim você verá oportunidades que outros não percebem.