Trade há muito tempo, mas ainda confuso sobre o que é o swap, por que tenho que pagar todo noite ao manter uma ordem por mais de um dia. É um dos custos ocultos que os traders iniciantes costumam ignorar, e os bons lucros realmente desaparecem por causa dele.

Na verdade, o que é o swap? É uma questão de juros. Quando você abre uma ordem de trade, como Comprar EUR/USD, você está "comprando" euro e ao mesmo tempo "emprestando" dólares para pagar a compra. Essas duas moedas têm suas próprias taxas de juros. O euro pode ter 4% ao ano, enquanto o dólar tem 5% ao ano. A diferença dessas taxas de juros é o que chamamos de swap.

Se você comprar EUR/USD, você receberá juros em EUR, mas pagará juros em USD. A diferença é 4% menos 5%, ou seja, -1% ao ano. Isso significa que você terá que pagar o swap. Essa é a explicação básica de o que é o swap. Ele não é uma taxa de serviço aleatória, mas vem da diferença real nas taxas de juros.

Na prática, o corretor atua como intermediário facilitando esse empréstimo. Eles adicionam sua própria margem de lucro, então mesmo que teoricamente você possa receber um swap positivo, ao incluir a margem de lucro, ele pode se tornar negativo ou desaparecer. Essa é a razão pela qual o swap Long e o swap Short não são exatamente iguais.

Outro ponto importante é o Swap de 3 dias. O mercado Forex fecha no sábado e domingo, mas os juros continuam a correr todos os dias. Portanto, o corretor soma os juros de sábado e domingo ao cálculo do dia útil, normalmente na noite de quarta-feira. Se você mantiver uma ordem nessa noite, o swap será triplicado.

A forma de verificar o valor do swap depende da plataforma. Se usar MT4/MT5, vá até a Janela de Mercado, clique com o botão direito no ativo, escolha Especificação e procure por Swap Long e Swap Short. Se a plataforma mostrar em porcentagem por noite, será muito mais fácil.

Para calcular o que é o swap, na prática, depende da unidade exibida. Se for pontos, multiplique pelos valores de 1 ponto. Por exemplo, comprar 1 lote de EUR/USD, Swap Long = -8,5 pontos, e 1 ponto vale $1, então -8,5 USD por noite. Para o swap de 3 dias, seria -25,5 USD.

Se for em porcentagem, multiplique o valor total da posição pela taxa de swap. Comprar 1 lote de EUR/USD a 1,0900, com swap = -0,008% por noite, então: 109.000 USD × (-0,008/100) = -8,72 USD por noite. Para 3 dias, seria -26,16 USD.

O ponto importante é que o swap é calculado com base no valor total, não na margem que você colocou. Se usar alavancagem de 1:100 com 1 lote, você coloca apenas 1.090 USD de margem, mas o swap de -8,72 USD por noite representa cerca de 0,8% da margem por noite. Essa é uma risco do swap que muitas pessoas ignoram.

Por outro lado, o swap também oferece oportunidades. Como na estratégia de Carry Trade, que consiste em pegar emprestado uma moeda com juros baixos para comprar uma moeda com juros altos, recebendo swap positivo diariamente. Por exemplo, comprar AUD/JPY. Se o swap Long for positivo, você receberá dinheiro toda noite ao manter a posição. Mas o risco é a taxa de câmbio: se o AUD/JPY cair forte, a perda na variação do preço pode superar o ganho do swap.

Outra opção é a conta Swap-Free ou conta Islâmica, que não cobra swap, independentemente do tempo que a ordem seja mantida. É ideal para traders de swing ou de posição, que querem manter por semanas ou meses.

Por fim, o que é o swap? É algo que você precisa estudar e calcular cuidadosamente, pois afeta seus lucros e perdas. Para traders de curto prazo, pode não ser um problema, mas para quem mantém posições por mais tempo, é um custo real a ser considerado. Escolher um corretor transparente quanto às taxas e que exiba claramente essa informação ajudará você a planejar suas operações com mais precisão.