Recentemente, tenho refletido sobre uma questão: os jovens realmente podem alcançar a liberdade financeira apenas poupando em ações? Existem muitos artigos na internet sobre isso, mas percebo que a maioria não explica um ponto-chave — poupar em ações também envolve riscos.

Vamos falar primeiro sobre o que é poupar em ações. Entende-se por isso comprar ações e mantê-las por um longo prazo, acumulando ganhos lentamente através dos dividendos distribuídos pelas empresas. Parece muito com guardar dinheiro no banco e receber juros, por isso é chamado de poupar em ações. No Taiwan, isso é bastante popular, e na internet há muitas histórias como “poupando em ações e recebendo dividendos, ganhando dezenas de milhares por mês”.

Porém, há uma desvantagem fácil de ignorar nesse método — ele não garante o capital. Já vi muitas pessoas ganhando dividendos, mas perdendo o capital investido. Em 2021, quando foi distribuído um dividendo de 10 yuan, com uma taxa de retorno superior a 15%, muitas pessoas entraram na ação, mas o preço caiu de 70 yuan para 22 yuan. Um exemplo clássico de “ganhar com dividendos, mas perder com a diferença de preço”. Então, dizer que é garantido lucro sem risco? Isso é uma mentira.

Outra desvantagem comum de poupar em ações é que a seleção de ações realmente exige habilidade. Nem todas as ações com alta taxa de dividendos valem a pena comprar; é preciso analisar o setor, os fundamentos da empresa, a avaliação, entre outros fatores. Isso requer uma certa capacidade de análise — não basta comprar aleatoriamente.

A terceira desvantagem é a liquidez. O dinheiro investido em ações não pode ser retirado a qualquer momento sem risco de prejuízo. Se você precisar de dinheiro antes do pagamento de dividendos, e o preço da ação estiver em baixa, vender pode não só impedir que receba o dividendo, mas também gerar uma perda na venda. Portanto, o ideal é usar dinheiro ocioso, que não será necessário no curto prazo.

Outra desvantagem pouco discutida é que o retorno de curto prazo é realmente limitado. Poupar em ações depende do crescimento a longo prazo; no curto prazo, o mercado pode oscilar bastante, e os ganhos são difíceis de prever. Se você quer ganhar dinheiro rápido, poupar em ações não é uma boa estratégia.

Então, por que ainda há tantas pessoas investindo assim? Os benefícios também são muitos. Primeiramente, a renda passiva combinada com o efeito dos juros compostos. Mantendo ações de qualidade por um longo período, recebendo dividendos regularmente e reinvestindo-os, o efeito se assemelha a uma bola de neve que vai crescendo com o tempo. Depois de 20 ou 30 anos, o retorno total costuma ser bastante significativo.

Em segundo lugar, não é preciso ficar de olho no mercado o tempo todo. Para quem trabalha, isso é uma grande vantagem. Você não precisa adivinhar se o preço das ações vai subir ou descer amanhã; desde que os fundamentos da empresa estejam sólidos, uma queda no preço pode até ser uma oportunidade de comprar com desconto. Essa postura é muito mais estável do que o trading de curto prazo.

Além disso, ajuda a combater a inflação. O dinheiro em caixa é corroído pela inflação, mas a lucratividade de empresas de qualidade geralmente acompanha a alta dos preços, e tanto o preço das ações quanto os dividendos tendem a subir ao longo do tempo.

A tributação no Taiwan também é relativamente favorável. Os dividendos podem ser incluídos no imposto de renda global, com um desconto de 8,5%, ou podem ser tributados separadamente a 28%. A maioria dos investidores em ações consegue aproveitar uma carga tributária menor. Mas é importante notar que dividendos superiores a 20.000 yuan podem estar sujeitos a uma contribuição adicional de 2,11% para o seguro de saúde suplementar de segunda geração.

Como fazer uma boa poupança em ações? Primeiro, é preciso escolher os ativos certos. Muitos focam apenas na taxa de dividendos, mas o mais importante é a capacidade de preencher os dividendos e o potencial de crescimento a longo prazo. No Taiwan, os principais tipos de ações para poupar são: ETFs, ações financeiras e ações de telecomunicações. ETFs têm risco mais diversificado, sendo ideais para iniciantes, como 0056, 0050, 00878. Ações financeiras oferecem dividendos estáveis, como Mega Financial, CTBC Financial. Ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom, permanecem estáveis mesmo em tempos difíceis, pois todo mundo precisa de internet.

Resumindo, as pessoas que devem investir em ações precisam ter alguns requisitos: visão de investimento de longo prazo, usar dinheiro ocioso, ter paciência suficiente, perfil conservador, e capacidade de análise fundamentalista.

Por fim, quero dizer que poupar em ações não garante a liberdade financeira para os jovens. Confiar apenas nisso para mudar de vida é pouco realista, especialmente porque os jovens geralmente têm pouco dinheiro ocioso. Diversificar os investimentos é fundamental, e escolher uma estratégia adequada às suas condições econômicas também é importante. Todo investimento tem risco — nunca siga a multidão cegamente.