Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem realmente por que os preços das ações sobem ou descem. Algumas olham apenas para as notícias, outras apenas para os números, mas na verdade, tudo vem de uma coisa só: o gráfico de demanda e oferta.

É o conceito mais básico em economia, mas também é algo que os investidores precisam entender profundamente, porque explica tudo no mercado. Seja ações, energia, ouro ou até ativos digitais.

Simplificando, demanda (Demand) é o desejo de comprar, e oferta (Supply) é o desejo de vender. Quando há mais pessoas querendo comprar do que vender, o preço sobe. Quando há mais pessoas querendo vender do que comprar, o preço cai. Não há nada mais complicado do que isso.

Mas o que é interessante é que, ao aprofundar, percebemos que demanda e oferta não dependem apenas de sentimentos. Existem fatores macroeconômicos, a confiança dos investidores, políticas das empresas, até eventos globais que desempenham um papel.

Por exemplo, em março do ano passado, quando o Estreito de Hormuz foi fechado, cerca de 20% do petróleo bruto que passa por ali desapareceu do mercado mundial. Assim que isso aconteceu, o preço do petróleo disparou imediatamente, porque a oferta caiu, mas a demanda permaneceu a mesma. Isso é um choque de oferta claro.

No mercado de ações, funciona de forma semelhante. Quando uma boa notícia sobre uma empresa sai, os investidores querem comprar, aumentando a demanda, e o preço sobe. Quando há notícias ruins, todos querem vender, aumentando a oferta, e o preço cai.

O que eu gosto na análise de gráficos de demanda e oferta é que ela nos ajuda a identificar pontos onde o preço pode inverter. Por exemplo, quando o preço despenca rapidamente (Drop) e começa a oscilar dentro de uma faixa (Base), isso é um sinal de que a pressão de venda está diminuindo e a de compra está voltando. Se depois disso o preço rompe para cima, pode ser uma boa oportunidade de compra.

Por outro lado, quando o preço sobe e começa a oscilar dentro de uma faixa, a força de compra no alto começa a acabar, e a força de venda entra. Se ele romper para baixo, é um sinal de que a oferta está ficando mais forte.

A técnica chamada Demand Supply Zone é usar esse conceito na prática, procurando por pontos onde o preço perdeu equilíbrio e esperando que ele retorne a um novo equilíbrio. Às vezes, ele se inverte rapidamente; outras vezes, continua na mesma tendência.

Entender demanda e oferta não é difícil, mas exige prática e observação do preço real no mercado. Se conseguirmos prever onde ocorrerá um choque de oferta ou uma explosão de demanda, saberemos para onde o preço vai se mover.

Para quem quer estudar mais sobre gráficos de demanda e oferta e como usá-los na análise de diferentes ativos, pode conferir as ferramentas no Gate. Lá há recursos completos de análise e acompanhamento do movimento de preços em tempo real.