O mercado de petróleo desmoronou, subiu 35% e caiu 32% no mesmo dia. Nunca tinha visto algo assim antes

A história começou quando os EUA e Israel atacaram o Irã, resultando no fechamento do Estreito de Hormuz, que transporta cerca de 31% do petróleo mundial. Esse número mostra o quão grave é essa crise. Goldman Sachs estima que, se o Estreito ficar fechado por 5 semanas, o preço pode ultrapassar US$ 100-150 por barril. Alguns analistas dizem que essa é a maior crise energética desde os anos 1970.

Agora, negociar petróleo virou o jogo mais quente, com WTI e Brent subindo mais de 20% em um único dia. Investidores ao redor do mundo estão de olho nesse mercado como se fosse uma tábua de salvação.

Mas o problema é que nem todos sabem como negociar petróleo. Existem várias formas, cada uma com riscos diferentes. Vamos dar uma olhada.

A primeira é o CFD, que é o mais popular atualmente, porque não é necessário possuir o petróleo de verdade. Basta prever a direção do preço, usando alavancagem para controlar contratos de grande volume com pouco capital. A vantagem é que dá para lucrar tanto na alta quanto na baixa. Em períodos de alta volatilidade como esse, há oportunidades em ambas as direções. Mas a desvantagem é que a volatilidade de 25-30% ao dia pode fazer o Stop Loss ser acionado antes do mercado se mover. Corretoras boas oferecem depósitos mínimos baixos para facilitar o acesso de traders menores.

A segunda é o ETF de petróleo, que tem menor risco do que o CFD, pois não usa alavancagem. Pode ser comprado e vendido facilmente através de corretoras de ações comuns. É adequado para iniciantes que querem investir em petróleo a longo prazo. As taxas são baixas, mas as oportunidades de lucro podem ser mais limitadas.

Os contratos futuros (Futures) são as ferramentas mais líquidas. Em 9 de março, o volume de negociações de futuros atingiu um recorde de 954.254 contratos. Usam alavancagem para controlar grandes quantidades de petróleo com pouco capital. Permitem entrada e saída rápidas do mercado, mas a alta volatilidade aumenta muito o risco.

Se desejar investir de forma mais segura, pode considerar ações de petróleo. A maioria delas sobe junto com o preço do petróleo no mercado global, beneficiando-se de dividendos e valorização das ações. Mas o problema é que empresas com operações no Golfo Pérsico podem ser afetadas pela crise do Estreito de Hormuz.

Comprar petróleo físico é praticamente impossível para investidores menores, pois o mínimo de compra é 1.000 barris. Requer muito capital e é bastante complexo logisticamente.

Até aqui, o mais importante é gerenciar o risco. Sempre coloque Stop Loss em todas as ordens, reduza o tamanho da posição, pois a volatilidade está fora do normal. Acompanhe notícias diplomáticas dos EUA e Irã 24 horas por dia. Não use a máxima alavancagem durante a crise, pois o risco é várias vezes maior que o normal.

O mercado de petróleo está extremamente volátil nos últimos anos. O Estreito de Hormuz, que exporta 13 milhões de barris por dia, agora quase não exporta nada. O tráfego de navios petroleiros caiu 70%. Os navios que continuam operando enfrentam altos custos de risco e seguros.

O Iraque teve que reduzir sua produção em 70% por falta de rotas de exportação. A Qatar Energy parou a produção de LNG. Os preços do gás natural europeu (TTF) subiram mais de 30% em poucos dias. China, Índia, Japão e Coreia do Sul dependem de 70% do petróleo vindo do Golfo Pérsico, sofrendo o maior impacto.

A Arábia Saudita tenta aumentar as exportações via o oleoduto East-West até Yanbu, mas sua capacidade de transporte é limitada. A postura da Casa Branca é uma variável importante. As declarações do presidente têm impacto direto e diário nos preços do petróleo.

Os estoques de petróleo da EIA aumentaram 13,4 milhões de barris, o maior aumento desde novembro de 2023. Normalmente, isso pressionaria os preços, mas a crise do Estreito de Hormuz tem efeito muito mais forte, fazendo o mercado ignorar esse fator.

Resumindo, o mercado de petróleo está na maior crise desde os anos 70. Independentemente do método de negociação escolhido, lembre-se de que investir envolve riscos. Estude bem, e escolha corretoras reguladas por órgãos confiáveis.