Ontem, encontrei alguém que lucrou 30 dólares na negociação, mas ao verificar a conta, restavam apenas 4 dólares. Por quê? A resposta é o Swap, que muitas vezes é negligenciado

Para a maioria dos traders, pensamos em Spread e Comissão, mas o que é Swap? É um custo oculto. Se você não conhecê-lo bem, ele vai consumir seus lucros sem que você perceba

O Swap, basicamente, é uma taxa por manter uma posição de um dia para o outro. Semelhante aos juros que surgem ao emprestar dinheiro, mas mais complexo, pois deriva da diferença nas taxas de juros entre duas moedas

Quando você negocia EUR/USD, por exemplo, você está "comprando" euros e "emprestando" dólares para pagar. Os juros de política monetária do euro estão em torno de 4%, enquanto o do dólar é superior a 5%. Essa diferença é o Swap que você precisa pagar

Mas, na verdade, ele nem sempre é negativo. Se você fizer uma venda de EUR/USD, você estará "emprestando" euros e "mantendo" dólares. Assim, você receberá um Swap positivo, pois o dólar oferece juros mais altos

E por que a maioria das pessoas paga Swap? A resposta é simples: o corretor é o intermediário. Eles aumentam a taxa de administração na taxa de Swap real. Portanto, mesmo que teoricamente você devesse receber um Swap positivo, o corretor pode torná-lo negativo ou reduzi-lo quase a zero

O que deve ser cuidado é o Swap de 3 dias. Quando você negocia de quarta para quinta-feira, paga um Swap 3 vezes maior. Por quê? Porque o mercado Forex fecha no sábado e domingo, mas os juros continuam a acumular diariamente. O corretor precisa consolidar o valor do fim de semana em dias úteis

O cálculo do Swap não é difícil. Se o corretor informar uma porcentagem por noite (como -0,008%), basta multiplicar pelo valor total da posição, não pela margem que você colocou. Suponha que você negocie 1 lote de EUR/USD a 1,09, o valor total é 109.000 dólares. Swap de -0,008% por noite = aproximadamente 8,72 dólares por noite. E se for um Swap de 3 dias, multiplica por 3

O assustador é que, usando alta alavancagem, o Swap pode consumir sua margem rapidamente. Mesmo que o mercado esteja estável, sem variações de preço, um Swap negativo vai devorando seu saldo diariamente. Em pouco tempo, você pode receber uma Margin Call

Mas o Swap não traz apenas riscos. Ele também oferece oportunidades. Carry Trade é uma estratégia que aproveita o Swap positivo. Você "empresta" uma moeda com juros baixos (como o iene japonês) e "compra" uma moeda com juros altos (como o dólar australiano) para receber Swap positivo diariamente. Por exemplo, comprar AUD/JPY: se o Swap Long for positivo, você receberá dinheiro na sua conta toda noite

Mas cuidado: Carry Trade tem riscos. Se o AUD/JPY despencar, as perdas cambiais podem superar o lucro acumulado do Swap ao longo de anos

Uma estratégia que acho interessante é a conta Swap-Free (Conta Islâmica). Algumas corretoras oferecem esse serviço, sem cobrar Swap, independentemente do tempo que a posição for mantida. Muito útil para Swing Traders ou Position Traders que mantêm posições por semanas ou meses. O custo é o spread, que pode ser um pouco maior

Resumindo, o que é Swap? É um custo que você precisa entender bem. Não é apenas um número flutuando na plataforma. Para traders de curto prazo, pode não ter grande impacto, mas para quem mantém posições por meses, o efeito é enorme. Escolha uma corretora transparente quanto às taxas e planeje bem suas negociações para evitar que custos ocultos consumam seus lucros