Acabei de perceber que muitas pessoas ainda ignoram o princípio fundamental que realmente controla tudo no mercado, desde ações, petróleo, ouro até ativos digitais. Esse princípio é a demanda e a oferta. Em meio a essas tensões geopolíticas, esse mesmo princípio continua operando nos bastidores.

A demanda é o desejo de comprar, a oferta é o desejo de vender, e a regra da demanda é que, quando o preço cai, os compradores geralmente querem comprar mais. Quando o preço sobe, os compradores tendem a parar de comprar. Parece simples, mas esse é o núcleo de tudo que acontece no mercado.

Existem muitos fatores que afetam a demanda, como a renda dos compradores, expectativas de preços futuros, preferências dos consumidores, até mesmo estações do ano e notícias. Às vezes, eventos inesperados acontecem, como uma situação de tensão no Oriente Médio, que faz a demanda por petróleo subir repentinamente, pois rotas de transporte são fechadas. Este é um exemplo claro de demanda que surge de fatores externos.

Quanto à oferta, ela funciona de forma oposta. A regra da demanda é que, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais. Quando o preço cai, eles reduzem a quantidade oferecida. Os fatores que influenciam a oferta incluem custos de produção, tecnologia, políticas fiscais e até o clima. Por exemplo, quando o Estreito de Hormuz é fechado, 20% do petróleo mundial desaparece do mercado. Isso é um choque de oferta que faz os preços dispararem.

Os preços realmente surgem no ponto de equilíbrio entre os dois. Quando as curvas de demanda e oferta se cruzam, nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a se estabilizar. Porque, se o preço subir além desse ponto, os vendedores querem vender mais, mas os compradores compram menos, levando ao excesso de estoque e à queda do preço. Por outro lado, se o preço cair, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores querem vender menos, causando escassez e o preço subir novamente.

Para os investidores, esse princípio ajuda bastante na análise fundamental. Quando o preço das ações cai, geralmente significa que a oferta (venda) está forte. Por outro lado, quando o preço sobe, indica que a demanda (compra) venceu. Mas, na essência, a regra da demanda não é sobre as ações em si, mas sobre a vontade de comprar na empresa. Assim, quando boas notícias saem, a demanda pela empresa aumenta, os compradores estão dispostos a pagar mais, e os vendedores hesitam em vender, fazendo o preço subir.

Na análise técnica, usamos várias ferramentas para observar a força de compra e venda. Velas verdes indicam que a demanda venceu naquele período, velas vermelhas mostram que a oferta venceu. Observar a tendência de preços também ajuda: quando os preços atingem novos picos, mostra que a demanda ainda está forte; quando atingem novos mínimos, indica que a oferta ainda tem força.

Suportes e resistências também fazem parte disso. O suporte é o ponto onde há demanda esperando para comprar, os investidores acreditam que o preço ali é justo. A resistência é o ponto onde há oferta esperando para vender, os investidores acham que o preço está alto demais e querem vender.

A técnica Demand Supply Zone é uma abordagem popular que usa esse princípio na negociação. Há situações em que o preço sobe rápido (indicando desequilíbrio) e depois faz uma pausa dentro de uma faixa (Base). Quando novos fatores entram em cena, o preço continua a subir. Por exemplo, quando o preço despenca (Drop), faz uma pausa (Base) e depois sobe (Rally), chamamos de DBR ou Demand Zone Rally Base Rally. Os traders podem entrar na operação no ponto de rompimento.

Movimentos de tendência contínua acontecem com mais frequência do que reversões. Quando há desequilíbrio entre demanda e oferta, o preço tende a seguir na mesma direção até que um novo equilíbrio seja atingido. Por exemplo, o preço sobe (Rally), faz uma pausa (Base) e sobe novamente (Rally), chamado de RBR.

Resumindo, demanda e oferta são os mecanismos básicos que impulsionam tudo. A regra da demanda é que a relação entre desejo de compra e preço é inversa. Entender esse princípio ajuda os investidores a analisar melhor o mercado, mas é necessário testar na prática e estudar os preços dos ativos para ter uma compreensão mais clara.