Acabei de pensar que os fatores que determinam a oferta e a demanda podem ser algo que a maioria dos investidores negligencia, embora sejam a chave para entender o mercado de verdade.

Alguém me perguntou por que os preços das ações sobem rapidamente ou caem de repente, e eu respondi que isso está relacionado ao equilíbrio entre compradores e vendedores, conhecido como oferta e demanda. Essa é a essência de todos os movimentos de preço.

Vamos simplificar um pouco. Por exemplo, em março passado, o estreito de Hormuz foi fechado, fazendo com que cerca de 20% do petróleo mundial desaparecesse do mercado. Essa foi uma situação de forte redução na oferta, enquanto a demanda por energia permanecia constante. O resultado foi uma rápida alta nos preços. Isso é um exemplo real de como fatores de oferta e demanda afetam o mercado.

Ao falar sobre fatores que influenciam a demanda, o primeiro que devemos entender é a macroeconomia. Se as taxas de juros estiverem baixas, as pessoas preferem investir em ações. Se a economia estiver crescendo bem, os lucros das empresas também aumentam, levando mais pessoas a querer comprar ações. Outro fator importante é a liquidez no sistema financeiro: quanto mais dinheiro houver no sistema, mais pessoas desejarão investir em ativos de risco. Não podemos esquecer da confiança dos investidores: se eles acreditam que o mercado vai bem, eles entram com força.

Quanto à oferta, os fatores que influenciam a oferta e demanda nesse aspecto também não são complicados. Empresas que decidem recomprar ações reduzem a quantidade de ações no mercado, enquanto aumentos de capital aumentam a oferta. A entrada de novas empresas na bolsa também aumenta a oferta. Além disso, há questões regulatórias, políticas fiscais, custos de produção — tudo isso afeta a oferta.

O mais interessante é quando vemos o equilíbrio do mercado, que é o ponto onde as linhas de oferta e demanda se cruzam. Nesse ponto, o preço e o volume tendem a se estabilizar, porque se o preço sobe, os vendedores querem vender mais, mas os compradores reduzem suas compras, levando ao excesso de produtos e à queda do preço. Por outro lado, se o preço cai, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores reduzem suas vendas, causando escassez e o preço subir novamente.

Para os investidores, entender esses fatores de oferta e demanda é útil tanto na análise fundamental quanto na técnica. Na análise fundamental, vemos que os movimentos de preço refletem a vontade de comprar ou vender uma empresa: se há boas notícias, os compradores entram; se há más notícias, os vendedores saem.

Na análise técnica, observamos a força de compra e venda através dos candles. Se o candle for verde, indica forte demanda; se for vermelho, indica forte oferta. Também analisamos as tendências: se o preço faz novos picos, a demanda ainda está forte; se faz novos fundos, a oferta está forte.

Existe uma técnica chamada Zona de Oferta e Demanda que muitos traders usam. Quando o preço sobe rapidamente e depois faz uma pausa, se ele rompe essa zona de resistência, mostra que a demanda ainda é forte. Se o preço cair, mostra que a oferta voltou a dominar. Conhecer isso ajuda a identificar melhores momentos para comprar ou vender.

No mercado financeiro, os fatores que determinam oferta e demanda são complexos, mas se entendermos os princípios básicos, tudo se conecta. Fatores macroeconômicos, notícias de empresas, políticas governamentais, tecnologia, estações do ano, confiança — tudo influencia a oferta ou a demanda.

O que aprendi com anos de trading é que, seja em ações, derivativos ou ativos digitais, esses princípios valem para tudo. Para lucrar, é preciso aprender a interpretar a vontade de compra e venda do mercado, seja por análise fundamental ou pela leitura de candles.

Se quiser aprofundar, experimente observar os preços reais dos ativos na Gate. Ver os números reais ajuda a entender melhor do que apenas ler teoria.