Recentemente, muitas pessoas começaram a pensar em fazer investimentos de curto prazo para lucrar com as oscilações de preço, enquanto mantêm ações de longo prazo paradas. Eu também passei por essa fase e descobri que negociar no curto prazo é tão simples quanto difícil, o ponto-chave ainda é como escolher as ações.

O curto prazo geralmente envolve comprar e vender rapidamente dentro de um ou dois dias, lucrando com as flutuações de preço. Diferente do investimento de longo prazo, que foca nos fundamentos, nossos investimentos de curto prazo dependem mais de análise técnica, sentimento de mercado e notícias. A vantagem é a rápida circulação de capital e um ritmo claro, mas o risco também é alto, e uma decisão errada pode causar perdas rápidas.

Percebi uma regra: ações adequadas para o curto prazo geralmente têm três pontos em comum: têm tema, alto volume de negociação e grande volatilidade de preço. Esses três pontos são indispensáveis.

Primeiro, o tema. O preço das ações é formado pelo comportamento de compra e venda dos investidores. Só quando um tópico atual atrai atenção, as pessoas seguem comprando e vendendo, aumentando o volume de negociação. O tema pode ser uma tendência do setor, mudanças políticas, desempenho financeiro, ou até declarações de figuras importantes. Por exemplo, nos últimos dois anos, AI e semicondutores têm sido as principais linhas de capital. Assim que uma notícia relacionada sai, ações como NVDA e SMCI se movimentam junto.

Em segundo lugar, o volume de negociação. O que mais me preocupa é comprar e não conseguir vender. Ações com volume suficiente têm várias vantagens: spread pequeno, resposta rápida do preço, mercado transparente. Se você escolher ações pouco negociadas, pode acabar elevando o preço ao comprar, e quando quiser vender, ninguém vai querer comprar.

Terceiro, a amplitude de volatilidade. Algumas ações, mesmo com tema e volume, apenas sobem ou descem de forma estável, o que é mais adequado para o longo prazo. Para o curto prazo, o ideal é que o preço oscile, especialmente antes e depois de anúncios de resultados financeiros, onde é comum ocorrer gaps, e esse é o momento favorito dos traders de curto prazo.

Com base nessas características, dividi os ativos de curto prazo do mercado atual em cinco categorias.

Primeira, AI e semicondutores. Essa é atualmente a linha mais clara de capital. NVDA, AMD, INTC, SMCI são objetos de negociação frequente. Os ativos relacionados a semicondutores têm maior volatilidade e fluxo de capital do que softwares de aplicação, então, se você puder escolher uma linha principal, essa é a mais eficiente.

Segunda, ações de temas com alta volatilidade. Essas ações tendem a ter gaps de volume explosivos, sinais técnicos relativamente limpos, mas a liquidez não é tão boa quanto as líderes de mercado, então é preciso atenção ao slippage na entrada e saída. Muitos as consideram ações lixo, mas na verdade não são. Elas têm temas claros, só que a volatilidade é amplificada pelo sentimento do mercado. Faça uma boa gestão de stop-loss e trate-as como ferramentas.

Terceira, ações de criptomoedas. Se você não quer negociar Bitcoin diretamente, mas quer participar das oscilações de criptomoedas, Coinbase (COIN) e MicroStrategy (MSTR) são opções de substituição mais diretas. Geralmente, elas sobem quando o Bitcoin sobe, e caem quando o Bitcoin cai, seguindo um ritmo bastante consistente. Sua volatilidade costuma ser maior que a do Bitcoin, pois há um prêmio de mercado de ações embutido.

Quarta, ações de líderes populares. Essas ações não sobem ou descem por fundamentos, mas por popularidade. Tesla (TSLA) é sempre uma favorita para o curto prazo, com fundos de investidores de varejo, o que facilita movimentos rápidos de alta ou baixa. Palantir (PLTR) também é uma das ações favoritas dos investidores de varejo, com suportes e resistências bem definidos. Essas ações oferecem liquidez diária suficiente e alto nível de discussão, além de sinais técnicos mais confiáveis.

Quinta, ações impulsionadas por eventos. Normalmente, elas ficam relativamente paradas, mas assim que sai um relatório financeiro ou uma notícia importante, se tornam o centro das atenções instantaneamente. Oracle (ORCL), por exemplo, costuma ter uma volatilidade implícita explosiva antes e depois de seus relatórios, podendo pular mais de 5% no mesmo dia. Além de relatórios financeiros, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também podem ser gatilhos.

Se eu fosse recomendar algumas, Tesla é um clássico para o curto prazo, com grande volatilidade, frequentemente apresentando variações de 5% a 10% em um dia, impulsionadas por tweets de Musk ou dados de entregas. Nvidia (NVDA), como líder em GPUs e beneficiária do boom de IA, também tem alta volatilidade. A Super Micro (SMCI), fornecedora de servidores de IA, costuma ter oscilações diárias superiores a 12% no momento do anúncio de resultados.

O mais importante na negociação de curto prazo é disciplina e controle de custos. O mercado de ações dos EUA tem grande volume, sem taxas de corretagem, sendo o mais popular globalmente para operações de curto prazo. Além disso, permite múltiplas operações no mesmo dia na mesma ação, oferecendo maior flexibilidade. Se você se interessa por investimentos de curto prazo, comece observando ativos com alto volume, e depois escolha aqueles com maior volatilidade para operar. Recomendo usar uma conta de simulação para se familiarizar com o ritmo dessas ações, antes de investir com dinheiro real.