A era da bolha estourada chegou e ouvimos essa expressão com cada vez mais frequência.

Sempre que ouvimos isso, sabemos que uma crise financeira severa está por vir.
Uma recessão econômica e perdas financeiras massivas.
A bolha estoura quando o preço de um ativo sobe rapidamente além do seu valor real.
Depois, ocorre uma queda abrupta.

É um ciclo econômico que se repete ao longo da história.
O aumento dos preços é causado por especulação, confiança excessiva dos investidores e pensamento de grupo.
Todos acreditam que os preços continuarão subindo.
Mas quando a realidade se manifesta e a bolha estoura, os preços caem drasticamente.
A maioria dos investidores não espera que a queda seja tão rápida.
É como um balão que estoura de repente por estar superinflado.

Ao olhar para exemplos do passado, podemos ver claramente o impacto dessa bolha estourada.
Em 2008, a crise subprime causada pela bolha imobiliária nos Estados Unidos levou a uma crise financeira global.
Instituições financeiras ao redor do mundo sofreram prejuízos, com dívidas incobráveis chegando a 15 bilhões de dólares.
Isso ocorreu devido à concessão de empréstimos hipotecários frouxos a pessoas incapazes de pagar.
O dinheiro entrou no mercado imobiliário, os preços das casas subiram, e os títulos financeiros ligados a esses empréstimos também se tornaram populares.

Na Tailândia, a crise do Tom Yum Goong de 1997 é um exemplo claro de uma bolha estourada.
Naquela época, as taxas de juros eram muito altas, mas o mercado imobiliário prosperava.
Investidores viam isso como uma oportunidade de lucro rápido.
O capital estrangeiro entrou para aproveitar o crescimento, e os preços dos imóveis subiram de forma insustentável.
Quando a moeda baht foi desvalorizada em 2 de julho de 1997, as dívidas em moeda estrangeira dispararam.
A bolha estourou, os preços dos imóveis despencaram, e investidores altamente endividados não conseguiram pagar suas dívidas.
A economia tailandesa entrou em recessão profunda.

Existem vários tipos de bolhas.
A bolha do mercado de ações ocorre quando os preços das ações ultrapassam o valor real das empresas.
A bolha de ativos se estende a imóveis, moedas, tanto tradicionais, como dólar e euro, quanto digitais, como Bitcoin e Litecoin.
A bolha de crédito acontece quando o empréstimo se expande rapidamente.
A bolha de commodities ocorre quando os preços do ouro, petróleo, metais ou produtos agrícolas sobem de forma descontrolada.

Por que as bolhas acontecem?
Geralmente, começam com fatores econômicos positivos, como taxas de juros baixas que estimulam empréstimos e investimentos.
Novas tecnologias ou produtos atraem investidores.
A escassez de ativos faz os preços subirem.
Mas esses fatores se tornam bolhas quando os investidores veem um crescimento rápido demais.
Eles correm para entrar, com medo de perder a oportunidade.
A especulação e o investimento baseado em tendências fazem os preços se afastarem do valor real.

O problema está no comportamento psicológico.
O pensamento de grupo leva as pessoas a seguirem os outros sem entenderem completamente.
Investidores acreditam que podem sair do mercado antes que ele colapse.
Conflitos de pensamento fazem as pessoas ignorarem sinais de alerta e aceitarem apenas informações que confirmam suas crenças.
Tudo isso faz a bolha se expandir ainda mais.

As bolhas geralmente passam por cinco fases.
Primeiro, a mudança ocorre com algo novo e empolgante, como uma nova tecnologia ou indústria que promete transformar a economia.
Segundo, a fase de alta, quando os investidores entram em massa por medo de perder a oportunidade, com entrada de dinheiro e aumento de preços.
Terceiro, a empolgação, quando os investidores acreditam que os preços continuarão subindo.
Quarto, a realização de lucros, quando alguns investidores percebem que os preços estão altos demais.
E quinto, o pânico, quando muitos percebem que a bolha está estourando.
Vem uma onda de vendas, os preços caem rapidamente e a bolha oficialmente estoura.

Se você está preocupado com a chegada da era da bolha estourada, há várias maneiras de se proteger.
Primeiro, revise seus objetivos de investimento.
Você investe por medo de perder ou porque realmente entende o ativo?
Se for por medo, pode estar contribuindo para a formação da bolha.
A melhor estratégia é diversificar sua carteira, reduzindo riscos de qualquer ativo específico.

Se suspeitar que uma bolha está se formando, limite sua exposição a ativos especulativos.
Esses ativos tendem a ser os primeiros a despencar quando a bolha estoura.
Invista de forma gradual, ao invés de colocar todo o dinheiro de uma vez.
Tente investir pequenas quantias ao longo do tempo.
Isso ajuda a evitar comprar no pico.
Mantenha uma reserva de dinheiro em caixa.
Ter dinheiro disponível permite aproveitar oportunidades após a bolha estourar.

O mais importante é o conhecimento.
Acompanhe as informações do mercado em que você investe.
Pesquise sempre antes de tomar decisões.
A era da bolha faz parte do ciclo de mercado.
Mas, com preparação e entendimento, você pode reduzir riscos.