Falei direto ao ponto, né? Muitas pessoas ao verem o mercado de ações crescerem tendem a focar apenas em ações que crescem continuamente ou ações de dividendos, mas acabam perdendo que há um grupo de ações que podem gerar lucros muito altos durante a recuperação econômica. Essas são as ações cíclicas. Se a economia está em alta, mas sua carteira ainda está parada, é possível que você tenha perdido esse grupo.

O que exatamente são ações cíclicas? São chamadas de ações cíclicas, ou Cyclical Stock, que têm seus preços e lucros subindo e descendo de acordo com o ciclo econômico. Às vezes, esse ciclo pode durar 1, 5 ou 10 anos, mas não é fixo. Ele sobe e desce principalmente com a demanda e oferta. Quando a economia está em expansão, essas ações explodem, mas quando desacelera, os preços caem sem piedade.

Compreender esse ciclo é muito importante. Simplificando, ele é dividido em 4 fases: a primeira é a Recuperação, quando a economia está se recuperando, e os preços das ações começam a subir. Depois vem o Pico, que é o ponto mais alto do ciclo, seguido pela Recessão, quando a economia entra em declínio. A última fase é o Trough, o ponto mais baixo, quando a economia está no seu pior.

Quais indústrias costumam estar nessas ações cíclicas? Como transporte marítimo, refinarias de petróleo, agricultura, petroquímica, carvão e aço. Todos esses setores são altamente sensíveis às condições econômicas.

Falando de ações interessantes nesse ciclo, a Nvidia é uma delas. É a primeira a ser mencionada. Empresa de chips de processamento de IA que domina 80% do mercado. Com o investimento em IA crescendo, espera-se um crescimento de lucro de 35% em 2025. O P/E está em 40 vezes, mas o PEG Ratio é apenas 1,2, o que é considerado razoável. A empresa possui mais de 20 bilhões de dólares em caixa, praticamente sem dívidas.

Outra é a Caterpillar, gigante na fabricação de máquinas de construção, que se beneficia do projeto de lei de infraestrutura de 1,2 trilhão de dólares. Espera-se um crescimento de receita de 8-10%. P/E de apenas 15 vezes. Backlog de 30 bilhões de dólares e histórico de pagar dividendos por 25 anos consecutivos.

Bancos como o JPMorgan Chase também são ações cíclicas. Quando o Fed reduz as taxas de juros, os empréstimos crescem, e o lucro deve aumentar 11%. P/E em relação ao livro de apenas 1,8 vezes. ROE de 16% e CET1 Ratio de 14,5%.

A ArcelorMittal, fabricante global de aço, se beneficiará do retorno dos setores de produção e construção. O preço do aço deve subir entre 15-20%. P/E de apenas 5 vezes, muito abaixo da média. O Free Cash Flow Yield é alto, em 15%. Investe também em tecnologia de aço limpo para reduzir as emissões de CO2 em 30% até 2030.

A LVMH, império de bens de luxo com 75 marcas, incluindo Louis Vuitton, tem uma margem bruta de 65%, superior à média do setor. Crescimento contínuo por 10 anos. Os fundadores detêm mais de 40% das ações, demonstrando confiança.

A Lennar Corporation, uma das principais construtoras de casas, se beneficiará da queda nas taxas de juros. Espera-se que as taxas de hipoteca fiquem abaixo de 5,5%. P/E de apenas 10 vezes. Possui 300.000 lotes de terra em reserva, margem de lucro de 21%, constrói casas 15% mais rápido que os concorrentes.

Além disso, há indústrias de semicondutores como ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm, que projetam crescimento de 15% até 2025. Fabricantes de automóveis como Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD também têm forte potencial de crescimento, com previsão de aumento de 8% nas vendas globais de veículos.

Ao falar das vantagens das ações cíclicas, destaca-se o alto potencial de lucro devido à volatilidade de preços. Investidores experientes na análise podem obter lucros significativos no curto prazo, usando dados do ciclo econômico para tomar decisões de investimento alinhadas às condições do mercado, ajudando a diversificar a carteira.

Por outro lado, há desvantagens. A alta volatilidade significa que investidores podem sofrer perdas no curto prazo. É necessário um entendimento profundo do ciclo econômico e uma análise cuidadosa. Além disso, há riscos externos, como políticas governamentais, economia global, e essas ações não são recomendadas para quem busca preservação de patrimônio a longo prazo.

Diferentemente das ações defensivas ou não cíclicas, que produzem bens essenciais para o consumo, como Coca-Cola, JNJ, Tesco, Diageo, NextEra Energy, que funcionam bem independentemente do ciclo econômico.

Resumindo, se o investidor entender os tipos de ações e seus ciclos, poderá planejar melhor suas operações. Compreender como o ciclo afeta a demanda e os preços ajuda a prever as altas e baixas, além de escolher o momento adequado para investir em ações cíclicas.