Eu acabei de perceber que muitos ainda não entendem bem o que são opções, embora seja uma ferramenta extremamente poderosa para ganhar dinheiro no mercado financeiro. Hoje quero compartilhar o que aprendi ao longo de cinco anos de negociação.

De forma simples, o que são opções? São contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender um ativo (Bitcoin, ações, índices...) a um preço determinado no futuro. O ponto forte é que você tem apenas o direito, não a obrigação de exercer. Diferente dos futuros, onde você deve comprar/vender independentemente do preço.

Exemplo prático: Naquela época, eu acreditava que o Bitcoin subiria para 30.000 USD. Eu não tinha dinheiro para comprar diretamente, então comprei uma opção de compra (call) a 28.000 USD. Se o preço realmente subir, eu ganho um lucro enorme. Se o preço cair, no máximo perco a taxa de prêmio (premium) que paguei no início. Por isso, as opções são chamadas de "seguro" para seu portfólio.

Existem dois tipos principais: call (direito de compra) quando você acredita que o preço vai subir, e put (direito de venda) quando teme que o preço vá cair. Costumo usar puts quando o mercado está instável, para proteger meu portfólio de ações. Nesse caso, se o mercado despencar 15%, meu portfólio pode perder, mas a opção put pode lucrar duas ou três vezes devido à alavancagem.

Qual é a vantagem das opções? Você pode lucrar mesmo quando o mercado cai. Além disso, com pouco capital, pode controlar uma posição grande. Por exemplo, com 1.000 USD, você pode controlar ativos de 100.000 USD. Mas atenção: também vejo muitos perderem tudo por excesso de confiança.

Minha estratégia favorita é a covered call. Você mantém ações e vende uma opção de compra (call) a um preço mais alto. Se as ações não subirem além desse valor, você ganha o prêmio como uma espécie de dividendo adicional. É uma forma que investidores experientes usam para maximizar lucros em mercados laterais.

Atualmente, no Vietnã, ainda não há negociação de opções sobre ações, apenas futuros sobre VN30. Mas se você quiser experimentar, há várias plataformas internacionais que suportam. Recomendo escolher aquelas reguladas por instituições financeiras internacionais, com boas ferramentas de gerenciamento de risco.

Quais são as desvantagens das opções? São bastante complexas, às vezes com taxas de corretagem altas, e se você for vendedor, o risco pode ser ilimitado. O caso da FTX mostrou que, com margem excessiva, uma pequena volatilidade pode apagar toda a sua conta.

Minha dica: não tenha pressa. Comece com uma conta demo, entenda bem o funcionamento, e depois comece com pouco capital. Foque em um ativo que você conheça bem, construa uma estratégia clara e siga-a rigorosamente. O mercado estará sempre lá, mas se você não se preparar bem, seu dinheiro pode desaparecer rapidamente.