Acabei de perceber por que os preços dos ativos oscilam assim. Na verdade, tudo se deve ao desequilíbrio entre demanda e oferta, que impulsiona tudo no mercado, seja ações, ouro, energia ou até moedas digitais.

Se falarmos de forma simples, demanda e oferta são o desejo de comprar e vender. Quando as pessoas querem comprar mais, o preço sobe. Quando querem vender mais, o preço cai. Mas o ponto interessante é onde ambos têm forças iguais, ou seja, o ponto de equilíbrio, onde o preço tende a não mudar.

Nós vemos a demanda como o desejo de comprar um produto a diferentes preços. Quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais. O oposto acontece quando o preço sobe, a demanda diminui. Isso ocorre por dois efeitos: o efeito renda (quando o preço cai, nosso dinheiro vale mais) e o efeito substituição (quando o preço cai, esse produto parece mais barato em relação a outros).

Já a oferta é o oposto. Quando o preço sobe, os vendedores estão mais dispostos a vender, pois obtêm mais lucro. Quando o preço cai, eles preferem não vender tanto.

Na verdade, demanda e oferta também são influenciadas por outros fatores, não apenas pelo preço, como a renda dos consumidores, expectativas de preço futuro, preferências, sazonalidade, políticas governamentais e tecnologia. No mercado financeiro, há fatores macroeconômicos, como taxas de juros, crescimento econômico e confiança dos investidores.

Um evento recente foi o fechamento do Estreito de Hormuz devido à guerra regional, fazendo com que cerca de 20% do petróleo mundial desaparecesse do mercado de forma repentina. Isso é um choque de oferta, pois a oferta caiu drasticamente, enquanto a demanda permaneceu a mesma. O resultado foi um aumento de preço devido à escassez de produtos.

No mercado de ações, demanda e oferta funcionam da mesma forma. Quando boas notícias aparecem, as pessoas querem comprar mais, e o preço sobe. Quando há notícias ruins, elas preferem vender, e o preço cai. Analistas usam ferramentas como velas japonesas (Candlestick), onde velas verdes indicam força de compra e velas vermelhas indicam força de venda.

Existe uma técnica chamada Zona de Demanda e Oferta, usada para identificar momentos de compra e venda. Quando o preço sobe rapidamente (Rally), faz uma pausa dentro de uma faixa (Base) e depois sobe novamente, chama-se RBR (Rally Base Rally), que ajuda a identificar bons momentos de entrada. Por outro lado, quando o preço despenca (Drop), faz uma pausa e depois cai novamente, chama-se DBD, sinal de tendência de baixa.

Na verdade, entender demanda e oferta não é difícil, mas é preciso treinar para interpretar os preços reais e visualizar o mercado. Tanto analistas fundamentalistas quanto traders técnicos usam esses princípios para prever movimentos de preço. Se você entender que o preço resulta do confronto entre forças de compra e venda, verá o mercado com mais clareza.