Quando vejo notícias de guerra no Oriente Médio e os eventos que acontecem ao redor do mundo, percebo que os preços dos ativos mudam rapidamente, seja ações, energia, ouro ou até ativos digitais. Todos eles são impulsionados pelo mesmo princípio - o que é oferta e demanda, que é a mecânica básica que controla os movimentos do mercado.

Vamos entender o que é oferta e demanda de forma simples. É a vontade de comprar e vender. Quando as pessoas querem comprar mais enquanto há poucos bens, o preço sobe. Por outro lado, quando há muitos bens, mas ninguém quer comprar, o preço precisa cair.

Vamos analisar os detalhes de cada lado. A demanda (Demand) refere-se à vontade de comprar bens ou serviços a diferentes níveis de preço. Se traçarmos uma linha que mostra a relação entre preço e quantidade desejada pelos compradores, teremos a curva de demanda, que segue a regra de que, quando o preço sobe, a vontade de comprar diminui, e quando o preço cai, a vontade de comprar aumenta.

Por que isso acontece? Existem duas razões principais. Primeira é o efeito renda - quando o preço cai, nosso dinheiro vale mais, permitindo comprar mais. Segunda é o efeito substituição - quando o preço de um bem diminui, ele parece mais vantajoso em relação a bens similares, levando-nos a preferir comprá-lo.

Mas a demanda não depende apenas do preço. Outros fatores também influenciam, como a renda dos consumidores, o preço de bens relacionados, preferências, número de compradores e expectativas de preço futuro. Além disso, fatores sazonais, políticas governamentais, tecnologia e confiança do consumidor também afetam. Por exemplo, quando há guerra no Oriente Médio e o Estreito de Hormuz é fechado, a demanda por petróleo dispara, pois o transporte fica dificultado.

Depois, olhamos para a oferta (Supply), que é a vontade de vender bens ou serviços a diferentes níveis de preço. A curva de oferta mostra a quantidade que os vendedores estão dispostos a colocar no mercado a um dado preço. A regra de oferta diz que, quando o preço sobe, os vendedores querem vender mais, e quando o preço cai, querem vender menos, pois não é mais lucrativo produzir.

A oferta também é influenciada por vários fatores, como custos de produção, preços de bens substitutos, número de concorrentes, tecnologia e expectativas de preço futuro. Condições climáticas e desastres naturais também têm impacto. Políticas fiscais, taxas de câmbio e acesso a financiamento também afetam a capacidade de produção.

Aqui está o ponto importante - os preços reais de mercado não são determinados apenas pela oferta ou demanda isoladamente, mas pelo ponto de equilíbrio (Equilibrium), onde as curvas de oferta e demanda se cruzam. Nesse ponto, a quantidade que os compradores querem comprar é igual à quantidade que os vendedores querem vender.

Se o preço subir acima do ponto de equilíbrio, os vendedores querem vender mais, mas os compradores querem comprar menos, criando estoques excedentes e forçando o preço a voltar ao ponto de equilíbrio. Por outro lado, se o preço cair abaixo do equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores querem vender menos, levando à escassez e o preço a subir novamente.

Este é o papel da oferta e demanda - uma ferramenta que nos ajuda a prever preços e volumes de negociação. Se entendermos o que impulsiona a oferta e a demanda, podemos fazer previsões de mercado mais precisas.

No mercado financeiro, ações e outros ativos também são bens. Fatores macroeconômicos, como crescimento econômico, inflação e taxas de juros, afetam a demanda. Quando as taxas de juros estão baixas, os investidores buscam maior retorno no mercado de ações. Liquidez do sistema financeiro, confiança dos investidores e expectativas de lucros também influenciam a demanda.

Quanto à oferta, políticas de empresas listadas, como recompra de ações ou aumento de capital, afetam a quantidade de ações no mercado. A entrada de novas empresas (IPO) aumenta a oferta, e regulações da bolsa de valores também influenciam a capacidade de emitir títulos.

Quando a economia cresce bem, muitas empresas querem se listar, fazendo com que oferta e demanda atuem juntos. Compreender essas relações ajuda investidores a analisar o mercado de forma mais completa.

Vamos aplicar isso na análise fundamentalista: quando o preço das ações cai, indica forte venda ou oferta. Quando sobe, indica forte compra ou demanda. Mudanças nas expectativas de lucros ou valor da empresa alteram oferta e demanda. Se as expectativas melhoram, os compradores estão dispostos a pagar mais ou comprar mais, enquanto os vendedores podem segurar suas ações, elevando o preço. Se as expectativas pioram, os compradores reduzem suas compras, os vendedores reduzem preços e o valor cai.

Na análise técnica, oferta e demanda aparecem de várias formas, como na análise de velas. Se a vela for verde (fechamento acima da abertura), mostra força de demanda. Se for vermelha (fechamento abaixo da abertura), mostra força de oferta. Se for doji (abertura e fechamento próximos), indica equilíbrio entre forças.

A avaliação de tendências de preço também ajuda. Se o preço faz novos picos, a demanda ainda é forte. Se faz novos fundos, a oferta está predominando. Se o preço se move dentro de uma faixa, há equilíbrio entre forças.

Suportes e resistências refletem oferta e demanda. Suporte é o ponto onde há mais demanda esperando comprar, resistência é onde há mais oferta esperando vender.

Existe uma técnica popular chamada Zona de Oferta e Demanda, que busca momentos em que o preço perde equilíbrio. O preço pode subir ou cair rapidamente, depois recuar dentro de uma faixa antes de mudar de direção.

Operações de reversão têm dois tipos. Primeiro, DBR (Drop Base Rally) - preço cai rapidamente, faz uma pausa e depois sobe, permitindo entrada na quebra da resistência superior. Segundo, RBD (Rally Base Drop) - preço sobe rapidamente, faz uma pausa e depois cai, permitindo venda na quebra do suporte inferior.

Operações de continuação de tendência ocorrem com mais frequência, como RBR (Rally Base Rally) - preço sobe, faz uma pausa e continua subindo, ou DBD (Drop Base Drop) - preço cai, faz uma pausa e continua caindo.

Resumindo, o que é oferta e demanda? É o coração da formação de preços no mercado. Economistas, traders e investidores usam esse princípio para análise. Aprender sobre oferta e demanda não é difícil, basta experimentar e estudar os preços reais. Quanto mais observamos, mais clara fica a imagem.