Recentemente, ao organizar dados relacionados às classificações de dividendos das ações americanas, descobri que, desde o início de 2025, ainda há muitas ações de alto rendimento subvalorizadas no mercado que valem a pena acompanhar. A taxa de dividendos do S&P 500 é de apenas 1,2%, atingindo o menor nível em quase 20 anos, mas para nós, investidores que buscam fluxo de caixa estável, ainda é possível encontrar boas opções com rendimento superior a 5% no mercado.

Selecionei algumas ações mais representativas para compartilhar. Primeiro, está a Brookfield Renewable, que possui a maior carteira de energia renovável pura do mundo, com uma capacidade instalada de cerca de 6700 megawatts, abrangendo 13 mercados de energia, com uma taxa de dividendos de 5,6%. Também há a Enbridge, que aumentou seus dividendos por 22 anos consecutivos, com um rendimento de até 6%, e o Royal Bank of Canada ajustou sua meta de preço de 59 dólares para 63 dólares.

No setor de fundos imobiliários, a Realty Income também é uma boa opção, possuindo mais de 12.000 propriedades comerciais, com uma taxa de dividendos de 5,8%. A Verizon, como a maior operadora de telecomunicações dos EUA, tem uma taxa de dividendos próxima a 7%. Embora o desempenho do preço das ações nos últimos cinco anos tenha sido mediano, ela ainda é uma opção defensiva que vale a pena alocar. Por fim, a Vici Properties, focada em cassinos e ativos de entretenimento, com uma taxa de dividendos de 5,89% e uma capitalização de mercado considerável.

O ponto comum dessas cinco ações é que todas possuem fluxo de caixa estável e um histórico de pagamento de dividendos a longo prazo. A classificação de dividendos das ações americanas parece bastante complexa, mas a lógica central é basicamente procurar empresas maduras com lucros estáveis e fluxo de caixa abundante. A partir de 2025, os grandes bancos de investimento estão otimistas com o crescimento dos dividendos; o Goldman Sachs prevê que o lucro por ação do S&P 500 crescerá 11%, o que também significa que os dividendos irão crescer.

Ao escolher esse tipo de ação, minha sugestão é primeiro selecionar de 1 a 3 líderes do setor de interesse e verificar se eles têm um histórico de pagamento de dividendos estável nos últimos 5 a 10 anos. Empresas que passaram por ciclos econômicos e ainda assim mantiveram seus dividendos geralmente apresentam risco relativamente menor. Depois, compare a taxa de dividendos com a política histórica de pagamento e, por fim, ouça as avaliações dos analistas antes de tomar uma decisão.

Os benefícios de investir em ações de alto rendimento são bastante evidentes: primeiro, há um retorno de caixa estável; segundo, essas empresas geralmente são maduras, com forte capacidade de resistir a riscos. Mas também é importante ficar atento, pois empresas com alta alavancagem ou lucros instáveis podem enfrentar riscos de ajuste nos dividendos. Portanto, ao selecionar ativos na classificação de dividendos das ações americanas, é fundamental fazer uma pesquisa detalhada, avaliar sua tolerância ao risco e não investir apenas por uma alta taxa de rendimento. Essas ações são adequadas para atuar como parte defensiva de uma carteira, equilibrando aquelas com alto potencial de crescimento, mas maior volatilidade.